2025年10月22日 — 昨日、主要米国株価指数はまちまちで取引を終え、ナスダックは0.041TP3兆円下落しました。日本の日経平均株価は日中最高値を更新した後、上げ幅を縮小しました。一方、安全資産は下落に転じ、スポット金は$4,200を割り込み、銀は61TP3兆円以上下落しました。仮想通貨も下落し、ビットコインは$108,000を割り込みました。市場心理は、「インフレ指標への期待」と「決算シーズンの乖離」の間で綱引き状態となりました。

米国市場：消費者物価指数と利益見通し発表を前に狭いレンジでの取引

指数：ダウ平均+0.02%、S&P 500+0.03%、ナスダック-0.04%。ハイテク株は短期的に圧力にさらされた。

セクター別パフォーマンス: エネルギー株は原油価格の反発で上昇したが、利益確定によりハイテク株は圧迫された。

主な推進要因:

データの空白: 米国政府閉鎖により、9 月の CPI データの発表は 10 月 24 日まで延期され、警戒感が高まっています。

収益の焦点: テスラとIBMの時間外取引後の結果は、短期的な市場の触媒として機能すると予想されます。

アジア太平洋・欧州：政治的プレミアムの後退で日経平均株価は過去最高値から反落

日経平均株価：寄り付きは1%高の49,675（過去最高値）だったが、終値は0.2%高の49,316。

政策洞察：高市早苗氏が首相に選出されて以降、財政刺激策と金融刺激策の相乗効果への期待が部分的に織り込まれ、利益確定の動きが活発化している。

ヨーロッパ：

Stoxx 600 +0.12%、DAX +0.18%。防衛関連株（特にラインメタル）が上昇を牽引。

為替の影響：米ドル指数は0.1%上昇して98.77となり、円は150円付近で推移した。

貴金属と仮想通貨：安全資産としての需要は低下、テクニカルな引き戻しが強まる

金: スポット金は1オンスあたり$4,200を下回り、1.5%以上下落し、10月10日以来の最安値を記録しました。

要因: 貿易摩擦の緩和により安全資産としての需要が減少し、ロングポジションの清算とテクニカルな売りが引き起こされた。

銀：6.32% 下落して $49 を下回り、ボラティリティの高まりが浮き彫りになった。

仮想通貨：ビットコインは-3%から$107,000へ下落。イーサリアムは-4%。デジタル資産に対するリスク選好度の低迷が続いている。

商品：原油は小幅反発も供給過剰は依然として懸念材料

原油: ブレント原油が0.8%上昇し、$61.5/バレル。WTIもそれに追随して上昇。

短期的: 中東情勢の緊張緩和が回復を支えたが、IEA の供給過剰警告は中期的見通しに引き続き重くのしかかる。

今日の焦点

米国9月のCPIデータ

日銀の政策シグナル：高市内閣が「アベノミクス型」の政策をどう推進するか注目だ。

ECBの講演：ラガルド総裁の発言はユーロの動きに影響を与える可能性がある。