خلال جلسة التداول الآسيوية يوم الخميس (26 فبراير بتوقيت بكين)، تم تداول الذهب الفوري بالقرب من $5,175 للأونصة بعد ارتفاع قوي يوم الأربعاء. وقد حفز هذا الارتفاع تجدد الطلب على الملاذات الآمنة وسط إجراءات التعريفات الجمركية الأمريكية التي تغذي المخاوف من التضخم وتصاعد التوترات الجيوسياسية قبيل الجولة الثالثة من المفاوضات النووية بين الولايات المتحدة وإيران.
تم تداول خام غرب تكساس الوسيط بالقرب من $65.65 لكل برميل في الساعات الأولى من صباح الأربعاء في آسيا، انخفضت أسعار النفط بعد أن تجاوزت مخزونات النفط الخام الأمريكية التوقعات بكثير. إلا أن التوترات المستمرة في الشرق الأوسط ساهمت في الحد من الضغوط الهبوطية.
أداء الأصول ونظرة عامة أساسية
أسواق الأسهم
واصلت الأسهم الأمريكية مكاسبها يوم الأربعاء، بقيادة أسهم شركات التكنولوجيا. وبلغت جميع المؤشرات الرئيسية الثلاثة أعلى مستوياتها في أسبوعين.
- مؤشر داو جونز الصناعي: +0.63%
- مؤشر ستاندرد آند بورز 500: +0.81%
- مؤشر ناسداك المركب: +1.26%
وقد حظي هذا الارتفاع بدعم كبير من أسهم أشباه الموصلات، حيث تراجعت مخاوف المستثمرين بشأن المخاطر المتعلقة بالذكاء الاصطناعي، مما أدى إلى تحسين معنويات السوق بشكل عام.
أعلنت شركة إنفيديا بلغت إيرادات الربع الرابع 68.13 مليار, تجاوزت النتائج توقعات المحللين. ارتفعت الأسهم بنحو 31 نقطة في التداولات المسائية، مما رفع مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات بمقدار 1.61 نقطة قبل الإعلان عن الأرباح. كما شهد قطاع البرمجيات والخدمات في مؤشر ستاندرد آند بورز، الذي كان ضعيفًا سابقًا، انتعاشًا حادًا بنسبة 2.91 نقطة.
على الجانب السلبي، أثرت أسهم شركة لويز سلبًا على أسهم شركات الإسكان بسبب توقعات ضعيفة للإيرادات، بينما انخفض سهم شركة غودادي بمقدار 14.31 دولارًا. ويراقب المستثمرون عن كثب نتائج أرباح شركات سيلزفورس وإنتويت وسنوفليك القادمة لتقييم مخاطر تقلبات السوق.
سوق الذهب
ذهب وردي منقطة من 1.1% إلى $5,202.28 لكل أونصة يوم الأربعاء. وقد حظيت هذه الخطوة بدعم أساسي من:
- فرضت الولايات المتحدة تعريفة جمركية مؤقتة من الفئة 10% على السلع العالمية، مع دراسة إمكانية زيادتها.
- تزايد حالة عدم اليقين قبيل الجولة الثالثة من المحادثات النووية بين الولايات المتحدة وإيران
كما شهدت المعادن الثمينة الأخرى ارتفاعاً في أسعارها:
- فضي ارتفع سعر سهم TP3T بمقدار 3.91، ليصل إلى أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع
- بلاتينيوم ارتفع سعر السهم بمقدار 7.11 تيرابايت، مسجلاً أعلى مستوى له منذ 29 يناير.
بحسب بنك أوف أمريكا، على الرغم من تباطؤ تدفقات الاستثمار في الذهب واحتمالية ظهور ضعف موسمي في الربيع، إلا أن حالة عدم اليقين المتعلقة بالتعريفات الجمركية قد تُقصر فترات التماسك. ويتوقع البنك أن يتجاوز سعر الذهب $6,000 خلال الأشهر الـ 12 القادمة.
سوق النفط
شهدت أسعار النفط أداءً متبايناً يوم الأربعاء:
- خام برنت ارتفع السعر قليلاً ليستقر عند $70.85 للبرميل
- خام غرب تكساس الوسيط انخفض السعر ليستقر عند $65.42 للبرميل
أفادت إدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) بأن مخزونات النفط الخام قفزت بنسبة 16 مليون برميل في الأسبوع الماضي، تجاوزت الزيادة المتوقعة البالغة 1.5 مليون برميل الزيادة المتوقعة بشكل ملحوظ. ويعزى هذا الارتفاع إلى انخفاض معدل استخدام المصافي وزيادة الواردات.
ومع ذلك، فإن تصاعد عمليات الانتشار العسكري الأمريكي في الشرق الأوسط للضغط على إيران قد أثار مخاوف بشأن اضطرابات محتملة في الإمدادات، مما يحد من التأثير السلبي لبيانات المخزون.
في أثناء:
- بدأت المملكة العربية السعودية بزيادة الصادرات على المدى القصير لتعويض مخاطر الإمداد المحتملة
- يدرس كبار منتجي أوبك+ زيادة طفيفة في الإنتاج في أبريل
- تراقب الأسواق عن كثب محادثات جنيف بين الولايات المتحدة وإيران واجتماع أوبك+ المقرر عقده في الأول من مارس.
سوق الصرف الأجنبي
انخفض الين الياباني إلى أدنى مستوى له في أسبوعين. 156.44 لكل دولار بعد أن عيّنت اليابان اثنين من الأكاديميين المؤيدين للتضخم في مجلس سياسة البنك المركزي، زادت هذه الخطوة من المخاوف من احتمال تباطؤ وتيرة رفع أسعار الفائدة. كما ضغطت التقارير التي تشير إلى أن رئيسة الوزراء سناء تاكايتشي لديها تحفظات بشأن المزيد من التشديد النقدي على الين.
ال مؤشر الدولار الأمريكي انخفض مؤشر TP3T بمقدار 0.21 إلى 97.69 حيث قامت الأسواق بتقييم تأثير سياسات التعريفات الجديدة في أعقاب حكم المحكمة العليا الذي ألغى إجراء تعريفة طارئة.
ارتفع اليورو بمقدار 0.31 نقطة إلى $1.1806, في ظلّ موازنة المتداولين لحالة عدم اليقين بشأن السياسة التجارية الأمريكية إلى جانب توقعات أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي. ومن المتوقع أن يُبقي مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير حتى نهاية يونيو على الأقل، بينما قد يُبقي البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ثابتة طوال عام 2026.
ارتفع الدولار الأسترالي بمقدار 0.961 تيرابايت إلى $0.7123 بعد بيانات التضخم المحلي التي فاقت التوقعات، مع ترقب المستثمرين أيضاً للتطورات في المفاوضات الأمريكية الإيرانية.
