8 ตุลาคม 2568 — ตลาดโลกแสดงให้เห็นถึง “การแยกตัวภายในสินทรัพย์ปลอดภัย” ที่ไม่ค่อยเกิดขึ้นบ่อยนักเมื่อวานนี้ โดยราคาทองคำพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งจนทะลุ 1,010 ดอลลาร์ต่อออนซ์เป็นครั้งแรก ขณะที่ราคาเงินและบิตคอยน์ปรับตัวลง ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลง โดยได้รับแรงกดดันจากความอ่อนแอของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี กระแสในตลาดยังคงหมุนรอบ “แนวโน้มนโยบายของเฟด” และ “ความเสี่ยงจากการปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ” โดยนักลงทุนกำลังปรับกลยุทธ์การลงทุนท่ามกลางภาวะขาดข้อมูลทางเศรษฐกิจ.

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ: หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีนำการปรับตัวลง ดัชนี S&P 500 สิ้นสุดช่วงขาขึ้น 7 วัน

ดัชนี S&P 500 ร่วงลง 0.31 จุด 3 วัน สิ้นสุดช่วงขาขึ้นติดต่อกัน 7 วัน ดัชนี Nasdaq ลดลง 0.61 จุด 3 วัน และดัชนี Dow Jones ลดลง 0.21 จุด 3 วัน.

หุ้นกลุ่มผู้ผลิตชิปร่วงลงมากที่สุด โดยดัชนี Philadelphia Semiconductor Index ลดลงกว่า 2% หุ้น Nvidia พลิกกลับจากที่ปรับตัวขึ้นในช่วงต้น และหุ้น Oracle ร่วงลง 7% เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันทางการเงิน.

AMD ทำผลงานได้สวนกระแส โดยราคาหุ้นพุ่งขึ้นมากกว่า 41,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากความเชื่อมั่นในข้อตกลงจัดหาอุปกรณ์จ่ายไฟสำหรับการประมวลผลขนาด 6 กิกะวัตต์กับ OpenAI ยังคงหนุนความเชื่อมั่นในตลาดอย่างต่อเนื่อง.

หุ้น Dell ปรับตัวขึ้น 6% ในช่วงต้นของการซื้อขาย หลังจากปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรในระยะสี่ปีข้างหน้า แต่ปรับตัวลงเล็กน้อยในช่วงบ่าย.

ปัจจัยขับเคลื่อนหลัก:

ความไม่แน่นอนทางนโยบาย: การปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ เข้าสู่วันที่ 7 แล้ว และการขาดข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญยิ่งทำให้เกิดความผันผวน.

ความเสี่ยงเฉพาะภาคส่วน: รายงานที่ระบุว่า Oracle กำลังเผชิญกับปัญหาด้านกระแสเงินสดเนื่องจากการเช่าชิป Nvidia ส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นในภาคเทคโนโลยี.

โลหะมีค่า: ทองคำเปล่งประกาย ขณะที่เงินร่วงลง

ราคาทองคำล่วงหน้าในนิวยอร์กพุ่งขึ้นเกือบ 1% แตะระดับสูงสุดที่ $4,014.6 ต่อออนซ์ ทำลายสถิติปิดสูงสุดติดต่อกันเป็นวันที่สอง.

ราคาทองคำสปอตเข้าใกล้ $3,990 เพิ่มขึ้นมากกว่า 50% นับตั้งแต่ต้นปี.

ราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเงินลดลงเกือบ 3% เหลือ $47.02 ต่อออนซ์ ขณะที่ราคาสปอตเงินลดลงมากกว่า 2% สิ้นสุดช่วงขาขึ้นแปดสัปดาห์ติดต่อกัน.

ปัจจัยขับเคลื่อนหลัก:

ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยยังคงยั่งยืน: เนื่องจากความขัดแย้งภายในรัฐบาลสหรัฐฯ ยังไม่ได้รับการแก้ไข ตลาดจึงยังคงคาดการณ์ความน่าจะเป็นที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมอยู่ที่ 96%.

ความแตกต่างทางเทคนิค: ราคาทองคำทะลุออกจากรูปแบบการรวมตัวระยะยาว โดยเป้าหมายต่อไปอยู่ใกล้ $4,100; ภาวะซื้อมากเกินไปในระยะสั้นของราคาสินเงินกระตุ้นให้เกิดการขายทำกำไร.

สกุลเงินดิจิทัล: บิตคอยน์ปรับตัวลงเนื่องจากความต้องการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงลดลง

ราคา Bitcoin ร่วงลงมากกว่า 4% แตะระดับต่ำสุดที่ $121,000 ซึ่งต่ำกว่าระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อวันจันทร์มากกว่า $5,000 ขณะที่ราคา Ethereum ก็ร่วงลงมากกว่า 3% เช่นกัน.

ปัจจัยขับเคลื่อนหลัก:

ผลกระทบจากการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง: ความอ่อนแอของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีแพร่กระจายไปยังสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง ในขณะที่ความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบ (เช่น การตรวจสอบของ SEC เกี่ยวกับเหรียญ Stablecoin) ก็ยิ่งเพิ่มแรงกดดัน.

การแก้ไขทางเทคนิค: การที่ราคา Bitcoin พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงที่ผ่านมา ทำให้ผู้ลงทุนบางส่วนหันไปลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม เช่น ทองคำ.

อัตราแลกเปลี่ยนและสินค้าโภคภัณฑ์: ดอลลาร์ทรงตัว น้ำมันซื้อขายในกรอบแคบ

ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐปรับตัวขึ้นเล็กน้อยสู่ระดับ 98.15 ขณะที่ค่าเงินยูโรอ่อนค่าลงเหลือ 1.1710 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ.

ราคาน้ำมันดิบ WTI ปิดที่ $61.70 ต่อบาร์เรล และราคาน้ำมันดิบ Brent ปิดที่ $65.50 ความคาดหวังเกี่ยวกับการเพิ่มกำลังการผลิตเล็กน้อยของกลุ่ม OPEC+ ช่วยชดเชยความกังวลเกี่ยวกับความต้องการที่ชะลอตัวลง.

หากการปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงดำเนินต่อไป ความล่าช้าในการรายงานข้อมูลสินค้าคงคลังของ EIA อาจทำให้ราคาน้ำมันผันผวนในระยะสั้นมากขึ้น.

หัวข้อหลักของวันนี้

ความคืบหน้าเกี่ยวกับการปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ: หากไม่สามารถบรรลุข้อตกลงได้ การจ่ายเงินเดือนล่าช้าของรัฐบาลกลางอาจส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของผู้บริโภคมากยิ่งขึ้น.

ผู้กล่าวสุนทรพจน์จากเฟด: ประธานเฟดสาขาแอตแลนตา บอสติก และประธานเฟดสาขามินนิอาโปลิส คาชการี มีกำหนดจะกล่าวสุนทรพจน์ ซึ่งตลาดจะจับตาดูความคิดเห็นของทั้งสองท่านเกี่ยวกับการสร้างสมดุลระหว่างอัตราเงินเฟ้อและการจ้างงาน.

รายงานการประชุม ECB: นักลงทุนจะรอการยืนยันสัญญาณผ่อนคลายนโยบายการเงินจากมติในเดือนกันยายน และผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อเงินยูโร.

การขอรับสวัสดิการว่างงานในสหรัฐฯ: ความล่าช้าในการเผยแพร่ข้อมูลอาจทำให้ตลาดต้องพึ่งพาข้อมูลจากการสำรวจของภาคเอกชน เช่น ADP.

ตลาดเอเชีย: จีนแผ่นดินใหญ่ ฮ่องกง และไต้หวันยังคงปิดทำการเนื่องในวันหยุดวันชาติ ส่งผลให้สภาพคล่องในระหว่างช่วงการซื้อขายในเอเชียค่อนข้างเบาบาง.