2025년 12월 22일. 지난 금요일, 미국 주요 증시는 기술주 강세에 힘입어 나스닥과 S&P 500 지수가 상승 마감했습니다. 이는 소비재 및 소형주 약세에도 불구하고 나타난 현상입니다. 예상보다 낮은 미국 물가상승률 데이터는 연준의 2026년 금리 인하 기대감을 다시 불러일으켰고, 투자 심리 회복에 긍정적인 영향을 미쳤습니다. 귀금속 시장은 견조한 흐름을 보였으며, 금은 높은 수준을 유지하고 은은 사상 최고치를 경신했습니다. 에너지 가격은 소폭 반등했지만 전반적으로 하락세를 이어갔습니다. 외환 시장에서는 달러 지수가 안정적인 흐름을 보였고, 유로/달러 환율은 하락 압력을 받았으며, 일본은행의 금리 인상에도 불구하고 엔화는 약세를 나타냈습니다. 전반적으로 시장은 거시 경제 지표와 중앙은행 정책 신호의 상호작용에 영향을 받으며 변동성이 큰 회복세를 보였습니다. 

자산 유형별 시장 성과 및 기본적 분석 

1. 미국 주식 시장:  

지수 성과:  

• 다우존스 산업평균지수는 나이키와 같은 소비재 관련 주식의 큰 폭 하락에 힘입어 약 0.381포인트 상승하는 데 그쳤습니다. 

• S&P 500 지수는 약 0.88% 상승했습니다.  

• 인공지능(AI) 부문의 뛰어난 성과에 힘입어 나스닥 지수는 약 1.31% 상승했습니다. 

주식 집중 분석:  

• 마이크론 테크놀로지는 견조한 흐름을 이어가며 약 7%까지 상승 마감했고, 기술주 조정 반등의 핵심 동력 역할을 했습니다.  

• 오라클은 약 6.6% 상승하며 AI 및 기업용 소프트웨어 관련 주식들을 끌어올렸습니다.  

• 엔비디아와 브로드컴의 주가가 각각 약 3.9%와 3.2% 상승하면서 기술주 전반의 상승세를 견인했습니다. 

주요 요인: 예상보다 낮은 미국 인플레이션은 금리 인하 사이클 시작에 대한 기대감을 강화하고 위험 선호도를 개선했습니다. 기술 부문의 실적 호조와 성장주로의 자본 이동은 전반적인 시장 심리를 끌어올렸습니다. 

2. 외환 시장: 달러화는 안정세를 유지하고 유로화는 압력을 받고 있으며, 엔화는 정책 신호에 힘입어 약세를 보이고 있습니다. 

• 미국 달러 지수는 제한된 범위 내에서 등락을 반복했으며, 달러는 주요 통화 대비 전반적으로 안정적인 흐름을 보였습니다.  

• 유로/달러 환율은 유럽중앙은행의 금리 동결과 달러 반등 기대감으로 인해 압력을 받으며 단기적으로 1.17 부근에서 등락을 반복했습니다.  

• 엔화 약세에 따라 USD/JPY 환율이 상승했습니다. 일본은행이 예상대로 정책금리를 0.75%로 인상했지만, 회의 후 발표문에는 향후 금리 인상에 대한 명확한 지침이 부족했거나(혹은 충분히 매파적이지 않았거나) 했습니다.  

3. 귀금속 및 원자재: 물가상승률 하락과 위험 선호도 상승의 복합적인 영향으로 전반적으로 변동성이 큰 추세를 보이고 있습니다. 

귀금속:  

• 현물 금(XAUUSD)은 금요일에 온스당 $4,300을 상회하며 소폭 상승했습니다. 

• 은 현물(XAGUSD)은 올해 들어 상당한 상승세를 이어가며 사상 최고치를 경신하고 온스당 $67.50에 근접했으며, 연초 대비 상승폭은 130%를 넘어섰습니다.  

상품:  

• WTI 원유 가격은 금요일에 소폭 상승했지만, 연중 최저치 범위 내에 머물렀습니다. 

4. 암호화 자산: 

• 비트코인(BTC)은 약 $87,800까지 소폭 반등했습니다.  

• 이더리움(ETH)은 비트코인(BTC)보다 약간 강세를 보이며 약 $3,000까지 상승했지만, 낮은 수준에서는 여전히 높은 변동성을 보이고 있습니다. 

5. 오늘의 초점 

• 오늘은 주목할 만한 경제 지표가 없습니다.