22. Oktober 2025 – Gestern schlossen die wichtigsten US-Aktienindizes gemischt. Der Nasdaq verlor 0,041 TP3B. Der japanische Nikkei 225 erreichte ein Allzeithoch im Tagesverlauf, bevor er seine Gewinne wieder einbüßte. Sichere Anlagen gerieten unter Druck – der Goldpreis fiel unter 1 TP4B4.200 und der Silberpreis um mehr als 61 TP3B. Auch Kryptowährungen gaben nach, Bitcoin fiel unter 1 TP4B108.000. Die Marktstimmung drehte sich um ein Tauziehen zwischen „Erwartung der Inflationsdaten“ und „Divergenz der Gewinnsaison“.

US-Markt: Enge Handelsspanne vor der Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex und der Gewinnprognose

Indizes: Dow Jones +0,02%, S&P 500 +0,03%, Nasdaq –0,04%. Technologieaktien standen kurzfristig unter Druck.

Sektorentwicklung: Energieaktien legten aufgrund der Erholung des Ölpreises zu, während Gewinnmitnahmen die Technologieaktien belasteten.

Haupttreiber:

Datenvakuum: Aufgrund der Schließung der US-Regierung wurden die VPI-Daten für September auf den 24. Oktober verschoben, was die Vorsicht erhöht.

Fokus auf die Gewinne: Die nachbörslichen Ergebnisse von Tesla und IBM dürften als kurzfristige Marktkatalysatoren dienen.

Asien-Pazifik und Europa: Nikkei zieht sich nach Rekordhoch zurück, da politische Prämie nachlässt

Nikkei 225: Eröffnung 1% höher bei 49.675 (Rekordhoch), Schlusskurs jedoch nur 0,2% höher bei 49.316.

Politischer Einblick: Nach der Wahl von Sanae Takaichi zum Premierminister wurden die Erwartungen hinsichtlich fiskalisch-monetärer Konjunktursynergien teilweise eingepreist, was zu Gewinnmitnahmen führte.

Europa:

Stoxx 600 +0,12%, DAX +0,18%; Rüstungsaktien (insbesondere Rheinmetall) führten die Gewinne an.

Auswirkungen der Währungskurse: Der US-Dollar-Index stieg um 0,11 TP3T auf 98,77; der Yen verharrte nahe der 150-¥-Marke.

Edelmetalle und Kryptowährungen: Nachfrage nach sicheren Anlagen lässt nach, technischer Rückgang verstärkt sich

Gold: Der Spotpreis für Gold fiel unter $4.200/oz, also um über 1,5%, und erreichte damit den niedrigsten Stand seit dem 10. Oktober.

Treiber: Die Entspannung der Handelsspannungen verringerte die Nachfrage nach sicheren Anlagen und löste die Liquidation von Long-Positionen und technische Verkäufe aus.

Silber: Einbruch um 6,32% auf unter $49, was auf eine erhöhte Volatilität hinweist.

Krypto: Bitcoin –3% auf $107.000; Ethereum –4%. Geringe Risikobereitschaft erstreckte sich auch auf digitale Vermögenswerte.

Rohstoffe: Öl erholt sich leicht, Angebotsüberschuss weiterhin besorgniserregend

Öl: Brent-Rohöl +0,8% auf $61,5/bbl, WTI folgte höher.

Kurzfristig: Die Entspannung im Nahen Osten unterstützte eine Erholung, doch die Überangebotswarnung der IEA belastet weiterhin die mittelfristigen Aussichten.

Der heutige Fokus

US-Verbraucherpreisindex (VPI) für September

Politische Signale der Bank of Japan: Achten Sie darauf, wie das Kabinett von Premierminister Takaichi politische Maßnahmen im „Abenomics-Stil“ vorantreibt.

Reden der EZB: Äußerungen von Präsidentin Lagarde könnten Euro-Bewegung beeinflussen.