في صباح يوم الثلاثاء الموافق 11 أغسطس/آب 2026، شهدت أسواق السلع العالمية انتعاشاً قوياً خلال التداولات الآسيوية المبكرة. وتجاوز سعر الذهب الفوري حاجز 4400 دولار للأونصة خلال جلسة التداول. ووجدت أسعار الذهب دعماً قوياً مدفوعاً بعمليات شراء فنية، واستمرار عمليات الشراء من قبل البنوك المركزية عالمياً، والطلب كملاذ آمن قبيل صدور بيانات التضخم الرئيسية. في المقابل، شهد سوق الطاقة تقلبات حادة. فبعد ارتفاع حاد بلغ نحو 71 نقطة يوم الاثنين، استمر تداول خام غرب تكساس الوسيط قرب مستويات مرتفعة عند 82.10 دولاراً للبرميل في وقت مبكر من صباح الثلاثاء. وقد أدى التوتر الجيوسياسي المستمر بين الولايات المتحدة وإيران إلى تضاؤل فرص التوصل إلى اتفاق لإعادة فتح مضيق هرمز، مما أشعل على الفور موجة من التفاؤل بشأن احتمالية حدوث اضطرابات في الإمدادات.

بالنظر إلى المستقبل، ينصب تركيز السوق بشكل كامل على بيانات التضخم الأساسي الأمريكي المرتقبة. فإذا انخفض التضخم، ستعزز التوقعات بتخفيف السياسة النقدية من قبل الاحتياطي الفيدرالي أسعار الذهب؛ في المقابل، قد يحد التضخم القوي مؤقتًا من إمكانية ارتفاع أسعار الذهب. أما بالنسبة للنفط الخام، فستكون التطورات اللاحقة في المفاوضات الدبلوماسية هي العامل الرئيسي المؤثر على تحركات الأسعار على المدى القصير. وإذا استمر الجمود في مضيق هرمز، فقد تشهد أسعار النفط جولة جديدة من التماسك الصعودي.

أداء الأصول والتحليل الأساسي

1. سوق الأسهم الأمريكية

• أداء المؤشر
  • مؤشر داو جونز الصناعي (DJI): سُجّل المؤشر عند 53,981.41 نقطة، بانخفاض قدره 60.99 نقطة أو 0.111 نقطة من إجمالي ثلاثة أضعاف القيمة السوقية خلال جلسة التداول. وتذبذب المؤشر بشكل طفيف دون مستوى 54,000 نقطة، حيث شهدت القطاعات الدورية ذات الوزن الثقيل وقطاعات القيمة التقليدية عمليات جني أرباح عند مستويات مرتفعة، ودخلت مرحلة توطيد قصيرة الأجل بعد موجات صعود سابقة.
  • مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (SP500): سُجّل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 عند 7761.37 نقطة، بانخفاض طفيف قدره 0.73 نقطة أو 0.011 نقطة من إجمالي سعر السهم خلال جلسة التداول. وحافظ المؤشر على تماسك طفيف عند مستويات مرتفعة طوال اليوم، حيث وصل المضاربون على الصعود والهبوط إلى طريق مسدود. وتداولت رؤوس الأموال بشكل متكرر بين قطاعات التكنولوجيا النامية والقطاعات الدفاعية، مما يُظهر دعماً قوياً فوق مستوى 7750 نقطة.
  • مؤشر ناسداك 100 (NQ1!): بلغ المؤشر 29,748.75 نقطة، مرتفعاً 11.75 نقطة أو 0.041 من إجمالي القيمة السوقية. وأظهر المؤشر، الذي يضم شركات التكنولوجيا بشكل رئيسي، مرونة قوية قرب مستوى 29,750 نقطة. وعلى الرغم من الضغوط التي واجهتها الشركات الرائدة في مجال أشباه الموصلات والأجهزة، إلا أن الأداء القوي لمنصات التكنولوجيا العملاقة دعم التقييمات الإجمالية.
• التركيز على الأسهم
  • أبل (AAPL): سُجّل سعر السهم عند $308.26، بانخفاض قدره 1.62% (-$5.07). تأثر السهم بتعديلات قصيرة الأجل في سلسلة التوريد وتوقعات قطاع الأجهزة، فتراجع من مستوياته المرتفعة ليستوعب مكاسبه التي انخفضت إلى ما دون $310.
  • إنتل (INTC): بلغ سعر السهم 97.52 نقطة ($97.52)، بانخفاض ملحوظ قدره 4.061 نقطة (-$4.13). وقد ساهمت المخاوف بشأن بيئة المنافسة ودورات تعافي الإنفاق الرأسمالي، والتي كانت السبب الرئيسي في هذا التراجع في قطاع أشباه الموصلات، في عمليات جني أرباح مركزة قصيرة الأجل.
  • أمازون (AMZN): بلغ سعر السهم 278.09 جنيهًا إسترلينيًا، بزيادة قدرها 1.321 جنيهًا إسترلينيًا (+3.61 جنيهًا إسترلينيًا). وتستمر التوقعات الإيجابية بشأن عوائد رأس المال في خدمات الحوسبة السحابية والتجارة الإلكترونية في جذب رؤوس الأموال طويلة الأجل نحو منصات التكنولوجيا الكبرى التي تتمتع بمزايا تنافسية قوية في التدفقات النقدية.
  • الأبجدية (GOOG): بلغ سعر السهم $357.52، بزيادة قدرها 0.91% (+$3.22). وبفضل التسارع في تسويق نظام الذكاء الاصطناعي الخاص بها، واصلت الشركة انتعاشها التصاعدي، مما وفر دعماً ثابتاً للقيمة السوقية لمؤشر ناسداك.
  • تسلا (TSLA): تم تسجيل السعر عند مستوى $330.88، مرتفعاً بمقدار 0.70% (+$2.30). ويحظى السعر بدعم عند مستوى الارتكاز الرئيسي $330، محافظاً على نمط صعودي متذبذب مدعوماً بعوامل أساسية إيجابية في مجال القيادة الذاتية والطلب على تخزين الطاقة.

2. سوق الصرف الأجنبي

• مؤشر الدولار الأمريكي (DXY): سُجّل سعر صرف الدولار الأمريكي عند 99.768، بانخفاض طفيف قدره 0.04% (-0.039) خلال جلسة التداول. وتذبذب مؤشر الدولار الأمريكي دون مستوى 100. ومع دخول السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي مرحلة إعادة توازن حاسمة، وتوقعات خفض أسعار الفائدة، يفتقر الدولار مؤقتًا إلى زخم قوي للتحرك في اتجاه محدد.
• الدولار الأمريكي/الين الياباني: سُجّل سعر صرف الين عند 159.196، بانخفاض قدره 0.071 نقطة أساس (-0.112). ولا يزال زخم انتعاش الين محدودًا عند مستويات أعلى، حيث يتذبذب سعر الصرف حول مستوى 159 الرئيسي. ويستمر فارق أسعار الفائدة المرتفع بين الولايات المتحدة واليابان في تشجيع رؤوس أموال المضاربة على فروق أسعار الفائدة، مما يحد من ارتفاع الين.
• زوج اليورو/الدولار الأمريكي: سُجّل سعر صرف اليورو عند 1.15471، مرتفعًا بشكل طفيف بمقدار 0.04% (+0.00048). وحافظ اليورو على نمط تماسك ضعيف قرب مستوى 1.1550. ويُصعّب تباطؤ وتيرة السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي، إلى جانب تباطؤ التعافي الاقتصادي في منطقة اليورو، على اليورو بناء اتجاه صعودي قوي ومستقل.

3. المعادن الثمينة والسلع

• المعادن الثمينة
  • الذهب الفوري (XAUUSD): سُجّل سعر الذهب عند 4411.585 دولارًا للأونصة، بزيادة قدرها 21.350 دولارًا أو 0.491 تيرابايت خلال اليوم. وواصل الذهب تعزيز نطاق تداوله المرتفع. وقد ساهمت الزيادة المستمرة في علاوات المخاطر الجيوسياسية والمخاوف طويلة الأجل بشأن توسع ميزانيات البنوك المركزية العالمية في تدفق رؤوس الأموال كملاذ آمن وخفض الاعتماد على الدولار.
  • سعر الفضة الفوري (XAGUSD): سُجّل سعر $66.135 دولارًا للأونصة، مرتفعًا بمقدار 0.60% (+$0.39715). واصل أداء الفضة تفوقه على الذهب، متجاوزًا مستوى $66. وقد ساهم التوافق بين خصائص الملاذ الآمن والطلب الصناعي في الحفاظ على مرونة صعودية قوية.
• السلع
  • خام غرب تكساس الوسيط (XTIUSD): سُجّل سعر النفط عند $82.25 دولارًا للبرميل، متراجعًا قليلًا بمقدار 0.22% (-$0.18). وتذبذبت أسعار النفط عند مستويات مرتفعة فوق $82. وأدى تصاعد التوتر بين مخاطر العرض الجيوسياسية وتوقعات الطلب الاقتصادي الكلي العالمي إلى ضغوط فنية لجني الأرباح عند مستويات الأسعار المرتفعة.

4. الأصول المشفرة والديناميكيات الكلية

• بيتكوين (BTCUSD): سُجِّلَ سعر البيتكوين عند $63,904، بانخفاض طفيف قدره 0.01% (-$8). وتداول البيتكوين بشكل جانبي مع حجم تداول منخفض دون $64,000. وقد دفع تباين سيولة السوق الصناديق إلى التحول نحو الأصول المادية التقليدية مثل المعادن النفيسة، مما أظهر سمات توطيد نطاق قصير الأجل.
• إيثيريوم (ETHUSD): سُجِّلَ سعر الإيثيريوم عند 1871.45، واستقر عند 0.001 (+$0.01). وظلّ سعر الإيثيريوم منخفضًا، مُرَسِّخًا استقرارًا عند مستوى 1870 تقريبًا. وقد حدَّت تشتت رأس المال داخل النظام البيئي من قوة ارتداده.

5. أهم الأحداث اليوم

• هدف سعر الفائدة الأساسي لبنك الاحتياطي الأسترالي
• بيان السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الأسترالي
• قرار بنك الاحتياطي الأسترالي بشأن سعر الفائدة
• مؤتمر صحفي لمحافظ بنك الاحتياطي الأسترالي