صباح يوم الجمعة 28 أغسطس/آب 2026، وخلال التداولات الآسيوية المبكرة، شهدت الأسواق المالية العالمية ارتفاعًا طفيفًا مدفوعًا بعاملين رئيسيين: تصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط وتوقعات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. واستقر سعر الذهب الفوري قرب أعلى مستوياته على الإطلاق عند حوالي 4602 دولارًا للأونصة. ورغم استمرار ضغوط جني الأرباح، إلا أن ضعف مؤشر الدولار الأمريكي، إلى جانب الطلب القوي على تخصيصات البنوك المركزية غير المقيدة بالدولار واللامركزية، واستمرار تدفقات الأموال إلى صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب، يوفر دعمًا قويًا ضد الانخفاض. وبعد استيعاب المكاسب السابقة، يترقب المستثمرون عن كثب بيانات التضخم الأساسي الأمريكية القادمة بحثًا عن أي اختراق اتجاهي جديد.

في غضون ذلك، انتعشت أسعار النفط الخام بقوة على خلفية التوترات الجيوسياسية، حيث يُتداول خام غرب تكساس الوسيط حاليًا قرب 83.60 دولارًا للبرميل. وقد صرّح الرئيس الأمريكي ترامب صراحةً بعدم نيته إعادة العمل ببنود مذكرة التفاهم الأمريكية الإيرانية الموقعة في يونيو/حزيران، واستبعد أي حوار مع إيران. وقد بدّد هذا الموقف المتشدد سريعًا توقعات السوق بتحقيق انفراجات دبلوماسية في الشرق الأوسط وزيادة الإمدادات. ومع ارتفاع علاوة المخاطرة نتيجة التهديد المتجدد لصادرات النفط الإيرانية، استقرت أسعار النفط الخام عند أدنى مستوى لها على المدى القصير، ومن المتوقع أن تشهد تقلبات حادة.

فئات الأصول والتحليل الأساسي

1. سوق الأسهم الأمريكية

أداء المؤشر

• مؤشر داو جونز الصناعي (DJI): عند 53,574.35، ارتفع المؤشر ارتفاعًا طفيفًا بمقدار 104.99 نقطة (+0.20%). وقد عاد رأس المال بشكل طفيف إلى قطاعات القيمة التقليدية والقطاعات الدورية بعد تقلبات مستمرة، مما دعم مؤشر داو جونز فوق مستوى 53,500.

• مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (SP500): بلغ المؤشر 7729.70 نقطة، مرتفعاً بشكل طفيف بمقدار 2.95 نقطة (+0.04%). وشهد المؤشر تذبذباً جانبياً ضيقاً للغاية فوق مستوى 7700 نقطة، حيث أدى التحول بين الأصول الدفاعية وأسهم التكنولوجيا ذات المخاطر العالية إلى إضعاف الزخم العام.

• العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 (NQ1!): عند مستوى 29,605.75، بانخفاض قدره 90.00 نقطة (-0.30%). وتعرض قطاع التكنولوجيا لضغوط جني أرباح قصيرة الأجل قرب مستوى 29,600، نتيجةً لتراجع أسعار أسهم شركات التكنولوجيا العملاقة.

أبرز مميزات الأسهم

• تسلا (TSLA): عند مستوى $354.81، ارتفع سهم تسلا بمقدار 2.60% (+$8.99). وقد ازداد اهتمام المستثمرين بشركة تسلا بشكل ملحوظ على الرغم من تقلبات سوق أسهم النمو بشكل عام، مما يعكس قوة التفاؤل السائدة.

• إنتل (INTC): عند $92.09، حققت الشركات التقنية الرائدة ارتفاعًا قدره 4.36% (+$3.85)، مدعومة بتدفقات رأسمالية قوية إلى الرقائق والبنية التحتية القديمة.

• أبل (AAPL): عند $314.58، ارتفع بمقدار 0.36% (+$1.13)، مما يدل على استقرار نسبي خلال تباين قطاعات السوق.

• أمازون (AMZN): عند $256.26، بانخفاض قدره 1.54% (-$4.02)؛ ألفابت (GOOGL): عند $340.65، بانخفاض قدره 0.39% (-$1.35). واجهت شركات الحوسبة السحابية والإنترنت العملاقة ضغوطًا طفيفة، مما يعكس النفور من المخاطرة على المدى القصير وإعادة توزيع المحافظ الاستثمارية بعيدًا عن الأصول التقنية ذات القيمة العالية.

2. سوق الفوركس

• مؤشر الدولار الأمريكي (DXY): عند مستوى 99.120، استقر الدولار مع انخفاض طفيف بمقدار 0.01%. وتذبذب الدولار بشكل جانبي فوق مستوى 99.00 في فترة ترقب وانتظار لسياسة الاحتياطي الفيدرالي، في انتظار مؤشرات اقتصادية كلية أكثر وضوحاً.

• الدولار الأمريكي/الين الياباني: عند 159.348، انخفض السعر قليلاً بمقدار 0.03%. وتذبذب الزوج قرب أعلى مستوياته في عدة أشهر عند 159.30، حيث لا تزال فروق العائد بين الولايات المتحدة واليابان قائمة، مما يحافظ على مستوى دعم قوي لعمليات المضاربة على أسعار الفائدة.

• زوج اليورو/الدولار الأمريكي: عند مستوى 1.16528، ارتفع اليورو بمقدار 0.01%. ويواصل اليورو تشكيل قاع قرب مستوى 1.1650، متأثراً بضعف أساسيات منطقة اليورو.

3. المعادن الثمينة والسلع

المعادن الثمينة

• الذهب الفوري (XAUUSD): عند مستوى 4600.48 دولار للأونصة تقريبًا، انخفض سعر الذهب انخفاضًا طفيفًا بمقدار 0.041 دولار (-1.66 دولار). ويشهد الذهب حاليًا توازنًا دقيقًا بعد المكاسب السابقة التي حققها حول مستوى 4600 دولار التاريخي.

• الفضة الفورية (XAGUSD): عند $69.37/أونصة، بزيادة قدرها 0.14% (+$0.10)، مع الحفاظ على ميل قوي نحو مستوى $70 مدفوعًا بالطلب الصناعي وطلب الملاذ الآمن.

السلع

• خام غرب تكساس الوسيط (XTIUSD): عند $83.88/برميل، بانخفاض طفيف بمقدار 0.19% (-$0.16)، يخضع لتماسك فني أسفل $84 بعد اختراقه الأخير.

4. الأصول المشفرة والديناميكيات الكلية

• بيتكوين (BTCUSD): عند مستوى $80,270، انخفض سعر البيتكوين بمقدار 0.01% (-$9). ويشهد البيتكوين تماسكًا في نطاق تداول منخفض حول مستوى $80,000 بعد إعادة اختبار مستويات عالية مؤخرًا.

• إيثيريوم (ETHUSD): عند $2,509.27، بانخفاض قدره 0.10% (-$2,40)، ويتراوح بشكل قريب فوق المقبض الرئيسي $2,500.

5. أهم أحداث اليوم

• ندوة جاكسون هول الاقتصادية – اليوم الأول

• مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي في طوكيو باليابان (سنوياً)

• الناتج المحلي الإجمالي الشهري لكندا

• خطاب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي وارش

• مراجعة أولية لمعيار كشوف رواتب القطاعات غير الزراعية في الولايات المتحدة

• مؤشر جامعة ميشيغان الأمريكية لثقة المستهلك (النسخة النهائية)

• توقعات التضخم لجامعة ميشيغان الأمريكية (النسخة النهائية)