في 8 أبريل 2026، شهد السوق المالي تباينًا ملحوظًا خلال جلسة التداول الآسيوية الصباحية يوم الأربعاء. تأثرًا بالأنباء التي تفيد بتوصل الولايات المتحدة وإيران إلى اتفاق لوقف إطلاق النار، وقرب بدء مفاوضات المتابعة، شهدت معنويات الملاذ الآمن فترة من الاضطراب. أظهر الذهب الفوري مرونةً وسط تعديلات السوق، حيث ارتفع بأكثر من 2.51 نقطة خلال اليوم، متجاوزًا مستوى المقاومة الرئيسي عند 4820 نقطة، ويتداول حاليًا حول مستوى 4823 نقطة. في المقابل، أظهر سوق الطاقة ضعفًا. شهد خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي انخفاضًا كبيرًا نتيجة تراجع المخاوف الجيوسياسية بشأن الإمدادات، حيث انخفض بأكثر من 191 نقطة واختبر مستوى 91.27 نقطة خلال اليوم. يراقب السوق عن كثب ما إذا كان سيجد دعمًا فعالًا عند المستوى النفسي 90 نقطة.

من منظور الاقتصاد الكلي، يُعزى التذبذب في هذه الجولة من تحركات السوق بشكل رئيسي إلى إعادة تقييم علاوات المخاطر الجيوسياسية والتوقعات الحذرة بشأن البيئة السياسية. وعلى الرغم من مؤشرات انحسار التوترات، لا يزال تخصيص رأس المال للمعادن النفيسة ثابتًا. ويتجه المستثمرون باهتمام إلى محضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي القادم لتقييم مسار أسعار الفائدة المستقبلي. فإذا تضمن المحضر إشارة متشددة، فقد تواجه المعادن النفيسة ضغط تصحيح فني قرب مستوى $4850. وعلى المدى القريب، سيعتمد مسار سوق النفط الخام على تغيرات المخزونات العالمية والتطورات اللاحقة في توقعات العرض، بينما سيحتاج سوق الذهب إلى التركيز على أوضاع السيولة بعد صدور البيانات.

أداء سوق فئات الأصول والتحليل الأساسي

1. سوق الأسهم الأمريكية

أداء المؤشر

• مؤشر ناسداك 100 (NQ1!)بلغ سعر السهم 25,091.75 نقطة. وارتفع بمقدار 720.75 نقطة خلال جلسة التداول، محققاً مكاسب قدرها 2.961 نقطة. وأظهرت أسهم شركات التكنولوجيا زخماً صعودياً قوياً للغاية، حيث يتوقع السوق تقدماً أفضل من المتوقع في تسويق الذكاء الاصطناعي، مع تركيز رؤوس الأموال بشكل كبير على أسهم النمو الرائدة.
• مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (SP500)بلغ المؤشر 6610 (حوالي 6.61 ألف). بارتفاع طفيف قدره 0.441 من إجمالي الأسهم. وعلى الرغم من مكاسب شركات التكنولوجيا الكبرى، إلا أن الارتفاع الإجمالي كان معتدلاً نسبياً مقارنةً بمؤشر ناسداك، وذلك بسبب تأثير سلبي من قطاعي الطاقة والصناعات التقليدية، مما يعكس تبايناً واضحاً بين القطاعات.
• مؤشر داو جونز الصناعي (DJI)بلغ مؤشر داو جونز 46,584.46 نقطة، مسجلاً انخفاضاً قدره 85.42 نقطة خلال جلسة التداول، أي بانخفاض قدره 0.181 نقطة عن متوسط سعر السهم المستهدف. وباعتباره مؤشراً لأسهم القيمة، فقد تراجع أداء مؤشر داو جونز وسط الارتفاع الذي مدفوع بقطاع التكنولوجيا، حيث تراجعت أسهم الشركات الكبرى بسبب المخاوف من تباطؤ اقتصادي.

أبرز مميزات الأسهم

• إنتل (INTC): تم الإبلاغ عن $52.91، بزيادة قدرها 4.19% مقابل اتجاه السوق الأوسع، مما يعكس التفاؤل بشأن تحسين العوائد في عقد المعالجة المتقدمة والنمو في أعمال المسابك الخاصة بها.
• أبل (AAPL) وتسلا (TSLA)تحت ضغط، انخفض سهم آبل إلى 2.071 و1.751 على التوالي. وتراجع إلى حوالي 1253.50، مما يعكس تحول رؤوس الأموال في قطاع التكنولوجيا نحو أصول الحوسبة عالية الأداء (HPC) مع استقرار الطلب العالمي على الإلكترونيات الاستهلاكية.

2. سوق الصرف الأجنبي

• مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)سُجّل سعر صرف الدولار عند 98.913، بانخفاض قدره 0.611 نقطة خلال اليوم. وقد انخفض الدولار إلى ما دون مستوى 99، ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى انتعاش العملات غير الدولارية وتراجع طفيف في توقعات أسعار الفائدة الأمريكية، مع تحوّل رؤوس الأموال من الدولار إلى الأصول المادية بحثاً عن ملاذ آمن.
• زوج الدولار الأمريكي/الين اليابانيسُجّل سعر صرف الين عند 158.506. وانخفض بمقدار 0.691 نقطة خلال اليوم (ارتفاع قيمة الين). ومع ضعف الدولار، عزز الين موقفه الدفاعي قرب مستوى 160، مع تراجع جزئي في عمليات التداول القائمة على الفائدة.
• زوج اليورو/الدولار الأمريكيتم الإبلاغ عن سعر صرف اليورو عند 1.16813، مرتفعاً بمقدار 0.731 نقطة. وقد تعزز اليورو بشكل سلبي وسط ضعف الدولار، ولكن دون تحسن كبير في العوامل الأساسية الأوروبية، فإن هذا الانتعاش يعكس بشكل رئيسي انكماشاً في علاوة الدولار.

3. المعادن الثمينة والسلع

المعادن الثمينة

• سعر الذهب الفوري (XAUUSD)بلغ سعر الذهب 4804.58 دولارًا للأونصة، مسجلاً ارتفاعًا إضافيًا قدره 2.101 دولارًا خلال اليوم. ويحافظ الذهب على مسار صعودي قوي فوق مستوى 4800 دولار. ويُظهر السوق تأثرًا كبيرًا بتقلبات نظام الائتمان لدى البنوك المركزية العالمية، واحتمالية انخفاض أسعار الفائدة طويلة الأجل.
• سعر الفضة الفوري (XAGUSD)بلغ سعر الذهب 76.188 دولارًا للأونصة، مسجلاً ارتفاعًا قدره 5.221 دولارًا خلال جلسة التداول. ويُظهر سعر الفضة مرونة أكبر من الذهب، حيث يعكس تعافي نسبة الذهب إلى الفضة نشاطًا مضاربيًا ملحوظًا وتوافقًا مع توقعات إعادة تخزين المصانع.

السلع

• النفط الخام (XTIUSD)بلغ سعر برميل النفط $96.65 دولارًا. وشهد انخفاضًا حادًا خلال اليوم، حيث هبط بمقدار 12.53%. ويعكس هذا الانخفاض الحاد مخاوف السوق الشديدة بشأن تباطؤ الطلب العالمي، والذي ربما تأثر برفع بعض القيود المفروضة على جانب العرض أو التخفيف المفاجئ للتوترات الجيوسياسية، مما أدى إلى تلاشي علاوة المخاطر المرتفعة سابقًا في أسعار النفط.

4. الأصول المشفرة وديناميكيات الاقتصاد الكلي

• بيتكوين (BTCUSD)تم الإبلاغ عن وصول سعر البيتكوين إلى 71,506 نقطة ($71,506). انخفض السعر بشكل طفيف بمقدار 0.601 نقطة (TP3T) خلال اليوم. على الرغم من ارتفاع مؤشر ناسداك، لم يرتفع سعر البيتكوين بالتوازي معه، مما يشير إلى ضغط كبير لجني الأرباح فوق مستوى 70,000 نقطة ($70,000)، حيث طغى الأداء القوي للذهب المادي مؤخرًا على صفة "الذهب الرقمي" التي يتمتع بها البيتكوين.
• إيثيريوم (ETHUSD)تم الإبلاغ عن السعر عند 2235.27 نقطة ($). بانخفاض قدره 0.201 نقطة (TP3T). لا يزال الأداء ضعيفًا نسبيًا، حيث تتركز السيولة المؤسسية حاليًا بشكل كبير في الأصول الأساسية للذكاء الاصطناعي في الولايات المتحدة والمعادن الثمينة، مع دخول سوق العملات المشفرة مرحلة قصيرة الأجل من دوران رأس المال.

5. محور التركيز اليوم

• سعر الصرف الرسمي في نيوزيلندا
• بيان أسعار الفائدة الصادر عن بنك الاحتياطي النيوزيلندي
• المؤتمر الصحفي لبنك الاحتياطي النيوزيلندي