2026年1月28日,全球避險情緒在波動危機聚合下再次密集。現貨黃金盤中強勢攀升至5,167美元/盎司附近,週二更是一舉刷新歷史極值至5,190.20美元,劍指5,200美元整數大關。今年以來,金價累計漲幅已達19.56%,眉毛了去年的史詩級牛市。從美國政府面臨停擺風險到引發的美元信用震盪,上週五以來急劇升級的地緣摩擦,機構資金正以外部的速度湧入貴金屬市場,試圖在宏觀骨架中尋求絕對防禦。
宏觀層面,市場正聚焦聯準會新年度首息會議。儘管聯準會自去年年底已累計降息75個基點將利率帶至3.5%-3.75%區間,但基於當前就業企穩與通膨通膨性,市場普遍預期本週將按下“暫停鍵”,正視高位重新定價的關鍵窗口。
各類資產行情與基本面分析
1.美股市場
指數表現
- 道瓊指數:報約49,003跌破49,400關口,權重股(如聯合健康)大跌拖累了價值藍籌的表現。
- 標普500指數:報約6,991焦灼近7000大關,主要市場不斷尋找突破點,並受到科技黨支部支撐。
- 那斯達克指數:報約26,144表現相對強勁,主要受益於晶片板塊及AI權重股在財報前的空頭回補。
個股焦點
- 特斯拉(TSLA): 現報約 430 美元股價目前更多由「機器人計程車(Robotaxi)」和「AI願景」支撐,而不是汽車市場。若盤後走勢缺乏驚喜,430美元支撐位將面臨挑戰。
2、外匯市場
- 美元指數(DXY):報約95.82 美元指數出現明顯回撤,失守96關口。這一關鍵市場對「美元溢價」的重新評估。
- 美元/日圓(USD/JPY):報約152.56 日圓近期反彈強勁,匯價從154水準快速回落至152附近。
- 歐元兌美元 (EUR/USD):報約1.2019 歐元成功收復1.20重要心理關卡。儘管歐洲經濟基本面尚未完全改善,但由於美歐利差預期縮窄,加上前期超跌後的技術反彈,歐元短期動能有所增強。
3.貴金屬與大宗商品
貴金屬
- 現貨黃金(XAUUSD):現貨 5,161 美元/盎司(日內高點 5,190 美元) 金價在1月底再次展現驚人的統治力。突破5,100美元關卡後,出現預期的獲利了結,反而向5,200美元發動衝擊。
- 現貨白銀 (XAGUSD):現貨 112 美元/盎司 白銀不僅坐穩了100美元的“新常態”,更是在本週直接拉升至112美元,漲勢遠超黃金。
大宗商品
- WTI原油(XTIUSD):現價62.55美元/桶 重塑了60美元的膠著位,向上收復62美元的水準。
4.加密資產與宏觀動態
- 比特幣 (BTC):現報 89,143 美元 在88,000美元上方反覆築底後,比特幣今日重拾漲幅,嘗試再次衝擊9萬美元大關。
- 以太幣(ETH):現報3,020美元 以太坊表現亮眼,終於達成3,000美元大關。突破關鍵心理位後,ETH的技術形態得到修復。
5.今日關注
- 澳洲12月CPI月率
- 澳洲12月CPI年率
- 澳洲第四季CPI月率季末均值
- 加拿大聯邦儲備銀行公佈貨幣政策報告
- 加拿大聯邦儲備銀行發布利率聲明
- 加拿大聯邦儲備銀行至1月28日隔夜利率
- 加拿大聯邦儲備銀行主席舉行記者會
- 美國聯準會主席舉行記者會
- 美國聯準會FOMC聲明政策