Amillex Daily Market Commentary | Year-End Profit-Taking Dominates as Equities, Gold, and Crude Undergo Broad Retraction.

Ngày 02 tháng 01 năm 2025. Trong phiên giao dịch cuối cùng của năm, thị trường toàn cầu rõ ràng cho thấy hoạt động chốt lời và thanh khoản giảm sút, gây áp lực lớn lên các tài sản rủi ro. Ba chỉ số chính của Mỹ đồng loạt giảm điểm khi các nhà đầu tư lựa chọn chốt lời trước khi kết thúc kỳ thanh toán cuối năm. Đồng đô la Mỹ vẫn mạnh sau kỳ nghỉ lễ, trong khi đó, ở thị trường kim loại, vàng và bạc giảm điểm so với mức cao gần đây do lợi suất tài sản an toàn giảm. Thị trường năng lượng cũng theo xu hướng này, với giá dầu thô giảm trong bối cảnh triển vọng nhu cầu thận trọng và hoạt động cân bằng vị thế. Nhìn chung, diễn biến giá vào ngày 31 tháng 12 phản ánh sự điều chỉnh kỹ thuật do dòng vốn cuối năm chứ không phải sự thay đổi cơ bản, tạo tiền đề cho các động thái chiến thuật mới vào đầu năm 2026.

Hiệu suất thị trường và phân tích cơ bản theo loại tài sản

1. Thị trường chứng khoán Mỹ

Hiệu suất chỉ số:

Chỉ số Dow Jones Industrial Average giảm 0,631 điểm phần trăm (TP3T) do các cổ phiếu ngành tài chính và chu kỳ kinh tế gặp khó khăn;

Chỉ số S&P 500 đã mất đi những thành quả đạt được trước đó và đóng cửa giảm 0,74%, thể hiện sự điều chỉnh lại danh mục đầu tư điển hình vào cuối năm;

Chỉ số Nasdaq Composite là chỉ số tụt hạng mạnh nhất, giảm 0,761 điểm phần trăm do các cổ phiếu công nghệ lớn kéo chỉ số này xuống.

Các yếu tố chính: Việc các tổ chức điều chỉnh sổ sách cuối năm và tái cân bằng vị thế, hoạt động chốt lời đáng kể trong lĩnh vực công nghệ sau những khoản lợi nhuận ấn tượng hàng năm, cùng với khối lượng giao dịch thấp đã làm trầm trọng thêm sự biến động giá.

2. Thị trường ngoại hối:

Chỉ số đô la Mỹ (DXY) tăng mạnh sau kỳ nghỉ lễ, dao động quanh mức 98,3, tạo ra lực cản đối với hàng hóa và tài sản rủi ro;

Tỷ giá EUR/USD dao động trong khoảng 1.170—1.175, chịu áp lực từ sự mạnh lên của đồng đô la và sự điều chỉnh thị trường cuối năm;

Tỷ giá USD/JPY duy trì ở mức cao trong khoảng 156-157; cặp tỷ giá này vẫn chịu ảnh hưởng mạnh mẽ của đồng đô la, và có nguy cơ đồng yên tiếp tục giảm giá nếu đồng đô la mạnh lên.

3. Kim loại quý và hàng hóa

Kim loại quý:

Giá vàng giao ngay (XAUUSD) giảm nhẹ vào ngày cuối cùng nhưng đã kết thúc năm với mức tăng đáng kể 64%.

Giá bạc giao ngay (XAGUSD) biến động mạnh hơn và giảm đáng kể trong ngày, mặc dù hiệu suất hàng năm vẫn rất ấn tượng với hơn 1471 TP3T. Nếu nhu cầu công nghiệp duy trì ổn định đến đầu năm 2026, bạc sẽ giữ được khả năng phục hồi mạnh mẽ.

Hàng hóa:

Giá dầu thô WTI chốt ở mức khoảng $57,5/thùng, giảm 1%, phản ánh việc thanh lý hàng tồn kho cuối năm và dự báo nhu cầu thận trọng cho năm 2026. Nguồn cung toàn cầu dồi dào và tốc độ phục hồi nhu cầu yếu kém, cùng với việc tích trữ hàng tồn kho cuối năm, đã gây áp lực lên giá, mặc dù bất kỳ cú sốc nào về nguồn cung vào đầu năm 2026 đều có thể gây ra sự đảo chiều.

4. Trọng tâm hôm nay