Bản tin thị trường hàng ngày của Amillex: Cục Dự trữ Liên bang (Fed) thực hiện đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản thứ ba trong năm nay; Tỷ lệ chia rẽ nội bộ đạt mức cao nhất trong sáu năm; Giá bạc tăng vọt vượt mốc $61, lập kỷ lục mới.
Lãi suất quỹ liên bang: Phạm vi mục tiêu được hạ từ 3,75%–4,00% xuống 3,50%–3,75%, đánh dấu lần cắt giảm lãi suất 25bp thứ ba liên tiếp trong năm nay và tổng mức giảm 75bp trong năm 2025.
Biểu đồ chấm điểm: Vẫn chỉ báo hiệu một lần cắt giảm lãi suất nữa trong năm 2026, củng cố thông điệp về chính sách nới lỏng tiền tệ cứng rắn, với tốc độ thực thi chính sách dự kiến chậm hơn đáng kể vào năm tới.
Những bất đồng nội bộ ngày càng gay gắt
Cuộc bỏ phiếu ghi nhận ba ý kiến phản đối - nhiều nhất kể từ năm 2019.
Thống đốc Milan đã bỏ phiếu giảm lãi suất 50 điểm cơ bản.
Trong khi đó, Goolsbee và Schmid lại không muốn thay đổi gì cả.
Điều này cho thấy sự chia rẽ ngày càng sâu sắc trong nội bộ FOMC về vấn đề lạm phát dai dẳng và rủi ro thị trường lao động.
Các hoạt động trên bảng cân đối kế toán
Bắt đầu từ ngày 12 tháng 12, Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ mua 1 tỷ USD trái phiếu kho bạc ngắn hạn để duy trì dự trữ dồi dào và giảm bớt áp lực thanh khoản trên thị trường tiền tệ.
Tổng quan thị trường toàn cầu – Ngày 10 tháng 12
Kim loại quý: Bạc dẫn đầu khi phá vỡ kỷ lục mọi thời đại; Tỷ lệ vàng/bạc giảm xuống dưới 70
Giá bạc giao ngay tăng 0,681 TP3T lên 1 TP4T61,05/ounce, tăng gần 1101 TP3T tính từ đầu năm đến nay.
Giá vàng giảm 0,27% xuống còn $4,196/oz.
Các yếu tố chính:
Tình trạng thiếu hụt nguồn cung: Lượng tồn kho toàn cầu ở mức thấp nhất trong một thập kỷ; nhu cầu về phần cứng năng lượng mặt trời và trí tuệ nhân tạo tiếp tục tăng mạnh.
Dòng vốn đầu cơ: Các nhà đầu tư cá nhân và các tài khoản sử dụng đòn bẩy đang tích cực chuẩn bị cho sự bứt phá.
Ngoại hối & Trái phiếu: Đồng đô la ổn định, lợi suất trái phiếu Mỹ duy trì ở mức cao nhất trong 3 tháng.
Chỉ số DXY ổn định ở mức gần 99,0, do thị trường đã phản ánh việc cắt giảm lãi suất từ khá lâu trước đó.
Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm ổn định ở mức 4,20%, phản ánh những lo ngại về lạm phát dai dẳng.
Tỷ giá USD/JPY tăng nhẹ lên 156,70, với kỳ vọng về việc Ngân hàng Nhật Bản (BOJ) tăng lãi suất vào tháng 12 đã phần nào bù đắp áp lực nới lỏng chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).
Dầu mỏ và tiền điện tử: Địa chính trị và sự bất ổn chính sách đan xen vào nhau.
Dầu mỏ: Giá dầu Brent tăng 0,181 TP3T lên 1 TP4T62,05/thùng. Tiến triển trong các cuộc đàm phán hòa bình Nga-Ukraine (ông Zelensky đề xuất một khuôn khổ hòa bình theo từng giai đoạn) đã hạn chế mức giá chênh lệch địa chính trị.
Tiền điện tử: Bitcoin ổn định ở mức $92,623; Ethereum tăng 0.6% khi thị trường chờ đợi hướng dẫn rõ ràng hơn về định hướng chính sách của Fed.
Thị trường chứng khoán: Tâm lý thận trọng vẫn chiếm ưu thế trước quyết định của FOMC.
Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ: S&P 500 và Nasdaq 100 giảm 0,1%–0,2%, các nhà đầu tư công nghệ đang chờ đợi kết quả kinh doanh của Oracle để tìm kiếm manh mối về nhu cầu liên quan đến trí tuệ nhân tạo (AI).
Châu Âu và Châu Á:
Chỉ số Nikkei 225 giảm 0,1%
Chỉ số Euro Stoxx 50 giảm 0,06%, chịu áp lực từ các cổ phiếu ngân hàng và năng lượng.
Những sự kiện quan trọng cần theo dõi hôm nay
Các diễn giả của Fed: Chủ tịch Fed Chicago Goolsbee và Chủ tịch Fed Cleveland Mester (Harmack?) sẽ bình luận về triển vọng kinh tế — thị trường sẽ theo dõi sát sao cách họ diễn giải sự chia rẽ nội bộ này.
Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Ueda: Dự kiến sẽ củng cố kỳ vọng về việc tăng lãi suất vào tháng 12, điều này có thể kích hoạt hoạt động đảo chiều giao dịch chênh lệch lãi suất bằng đồng yên.
Các bản phát hành dữ liệu:
Tỷ lệ thất nghiệp tháng 11 của Úc (đã điều chỉnh theo mùa)
Lãi suất chính sách của Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (tính đến ngày 11 tháng 12)
Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tại Mỹ (tuần kết thúc ngày 6 tháng 12)
Cân bằng thương mại tháng 9 của Mỹ
Doanh số bán buôn của Mỹ trong tháng 9 so với tháng trước
Lượng khí đốt tự nhiên dự trữ của Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ (EIA) (tuần kết thúc ngày 5 tháng 12
