Amillex Daily Market Commentary | Capital Repricing Risk, Gold and Silver Enter a Strong Rally

2026년 1월 12일, 글로벌 시장은 위험 선호 심리의 급격한 변화로 변동성이 크게 높아졌습니다. 향후 정책 환경에 대한 불확실성이 커지면서 자본이 안전자산으로 몰렸습니다. 미국 달러 지수와 주식 선물은 함께 약세를 보였고, 귀금속은 상승세를 주도했습니다. 금 현물 가격은 온스당 4,600달러를 돌파하며 사상 최고치를 경신했고, 은 가격 또한 안전자산 수요 증가에 힘입어 강세를 나타냈습니다.

미국의 고용 지표가 비교적 견조한 흐름을 보였음에도 불구하고(실업률은 4.41%로 소폭 하락했고 금리 전망치도 큰 변동이 없었음), 시장의 관심은 개별 지표에서 불확실성 프리미엄과 위험 재평가로 옮겨갔습니다. 지속되는 지정학적 긴장은 원자재 가격을 더욱 끌어올렸고, 원유는 한때 배럴당 59달러를 넘어섰습니다. 단기적으로 시장은 안전자산 선호 심리와 자산 재배분에 의해 움직이며 높은 변동성을 유지할 것으로 예상됩니다.

자산 성과 및 기본적 분석

1. 미국 주식 시장

지수 성과

다우존스 산업평균지수: 약 0.17% 상승한 약 49,590포인트를 기록하며 사상 최고 종가를 경신했습니다.
S&P 500 지수: 약 0.16% 상승하여 약 6,977포인트로 마감하며 새로운 사상 최고 종가를 기록했습니다.
나스닥 종합지수: TP3T 지수는 약 0.261포인트 상승하여 약 25,890포인트로 마감했으며, 기술주가 전반적으로 강세를 보였습니다.

주식 하이라이트: 알파벳(GOOGL): 인공지능 왕좌를 노리는 새로운 강자. 구글은 지난밤(1월 12일) 주가가 사상 최고치를 경신하며 장중 334.04달러까지 오르는 이례적인 상승세를 보였다.

2. 외환 시장

미국 달러 지수(DXY): 현재 98.86 수준입니다. 시장에서는 연준이 정부의 압력으로 인해 "비경제적 금리 인하"를 단행할 수밖에 없게 되어 달러화의 매력이 약화될 것을 우려하고 있습니다.
유로/미국 달러현재 환율은 1.1668입니다. 달러 약세로 유로화는 숨통이 트였으며, 1.1630 부근에서 반등한 것은 주로 소극적인 달러 매도에 힘입은 것입니다.
USD/JPY: 엔화는 158.11을 기록했습니다. 달러 지수가 전반적으로 하락했음에도 불구하고 엔화는 여전히 약세를 보이고 있습니다. 미일 금리 차이는 여전히 사상 최고치에 근접해 있으며, 자본은 계속해서 달러 자산이나 금으로 유출되고 있습니다.

3. 귀금속 및 원자재

귀금속

현물 금(XAUUSD): 금값이 하루 만에 21,300만 달러 이상 급등하며 4,600달러 선을 굳건히 지켰습니다. 지정학적 요인 외에도 연준의 독립적인 운영 능력에 대한 시장의 우려(연준 독립성)가 금값 상승 추세의 새로운 장기적 동력으로 작용하고 있습니다.
은 현물(XAGUSD): 온스당 85.21달러에 거래되고 있습니다. 은은 놀라운 탄력성을 보여주며 안전자산 수요에 힘입어 급격한 반등세를 보이고 있습니다.

상품

WTI 원유: 배럴당 59.50달러입니다. 최근 유가는 55~60달러 범위에서 횡보세를 보이고 있습니다.

4. 암호화 자산과 거시 경제 동향

비트코인(BTC): 최근 평균치는 약 91,340달러입니다. 소비자물가지수(CPI) 발표를 앞두고 시장의 관망세가 매우 강해지면서 24시간 동안 약 0.65% 소폭 하락했습니다.
이더리움(ETH): 약 3,110달러 수준에서 비교적 안정적인 흐름을 보이고 있습니다. 시장 심리가 전반적으로 개선된다면 이더리움(ETH)의 상승 여력은 더욱 커질 것입니다.

5. 오늘 주목해야 할 주요 사건들