Amillex Daily Market Commentary | Services PMI Beats Expectations, Dollar Front-Runs NFP

2026년 1월 8일, 글로벌 금융 시장은 거시경제 데이터와 지정학적 상황의 복합적인 영향 속에서도 강한 회복력을 보였습니다. 외환 시장에서는 다가오는 비농업 고용지표(NFP) 발표에 대한 낙관론이 달러 지수를 끌어올렸습니다. 12월 미국 서비스업 구매관리자지수(PMI)는 54.4로, 예상치인 52.2를 크게 웃돌며 견고한 경제 모멘텀을 보여주었습니다. 비록 JOLTS 구인 건수는 715만 건으로 소폭 감소하여 노동 시장의 소폭 냉각을 시사했지만, 이러한 추세는 '연착륙' 또는 잠재적인 경기 재가속 가능성에 대한 확신을 강화했습니다. 긴축적인 통화정책 전망에도 불구하고 위험 선호 심리는 견조하게 유지되었고, S&P 500 지수는 사상 최고치인 6,944까지 상승했습니다. 한편, 지정학적 위험 프리미엄과 인플레이션 헤지 수요에 힘입어 금 현물 가격은 온스당 $4,500달러를 돌파하며 미국 달러, 주식, 금 가격이 동시에 상승하는 보기 드문 상황을 연출했습니다.

주목해야 할 주요 이벤트

2026년 1월 6일, 도널드 트럼프 미국 대통령은 베네수엘라 임시 정부와 제재 대상이었던 원유 재고 3천만~5천만 배럴을 미국에 시장 가격으로 판매하는 데 합의했다고 발표했습니다. (총 예상 가치는 18억~30억 달러) 이 거래로 발생하는 수익은 트럼프 대통령이 직접 관리할 예정입니다. 이러한 움직임은 베네수엘라가 미국과의 협력 강화를 향한 전략적 전환을 시사합니다. 한편, 트럼프 행정부는 에너지 자산에 대한 통제력을 강화하고 중국, 러시아, 쿠바, 이란의 지역적 영향력을 크게 줄이기 위해 베네수엘라 정부에 이들 국가의 고위 관리들을 추방하도록 압력을 가하고 있는 것으로 알려졌습니다.

다중 자산 시장 성과 및 기본적 분석

1. 미국 주식 시장

지수 성과

다우존스 산업평균지수산업재와 방산 관련주를 중심으로 소폭 상승하며 상승세를 이어갔습니다.
S&P 500 지수지수는 6,944로 마감하며 사상 최고치를 경신했습니다. 높은 금리에도 불구하고 2026년 기업 실적에 대한 낙관적인 기대감이 할인율 상승의 영향을 상쇄했습니다.
나스닥 종합지수: 0.22% 상승, 최종 종가 25,800. 인공지능(AI) 상용화 가속화에 힘입어 대형 기술주들이 일제히 강세를 보이며 지수를 사상 최고치 수준으로 끌어올렸습니다.

주목할 만한 주식

엔비디아(NVDA)보도에 따르면 중국은 국내 기술 기업들에게 엔비디아의 H200 칩 구매를 중단하도록 지시했으며, 이는 국내 생산 대체품의 의무적 도입을 장려하는 정책적 움직임입니다. 그 결과 엔비디아 주가는 지난 한 달 동안 1.41조 원(TP3T) 상승에 그쳤습니다. 그럼에도 불구하고, 지속적인 글로벌 AI 붐을 배경으로 시장은 2026년 성장 전망에 대해 여전히 낙관적이며, 일부 낙관적인 전망은 501조 원(TP3T)을 넘어설 가능성까지 제시하고 있습니다.

2. 외환 시장

미국 달러 지수(DXY)노동 시장에 대한 긍정적인 기대감에 힘입어 달러는 강세를 유지하며 98.6 부근에서 횡보세를 보였고, 수익률의 매력에 이끌려 국제 자본이 달러 자산으로 다시 유입되었습니다.
미국 달러/엔: 156.5 부근에서 거래되고 있습니다. 일본 내각이 최근 사상 최대 규모인 122조 3천억 엔의 연간 예산을 승인하면서 재정 지속 가능성에 대한 시장의 우려가 커지고 있습니다.
유로/미국 달러달러 강세 속에서 소폭 하락하여 현재 1.16~1.18 범위에서 지지선을 찾고 있습니다.

3. 귀금속 및 원자재

귀금속

금 현물(XAUUSD)금이 온스당 $4,500선을 확실하게 돌파했습니다. 달러 강세에도 불구하고, 글로벌 통화 신뢰도 재편과 지속적인 지정학적 위험 프리미엄 속에서 금은 강력한 하방 저항력을 보여주고 있습니다.
은 현물(XAGUSD)온스당 약 $78 부근에서 거래되며 금의 상승세를 따르고 있습니다. 산업 수요 개선에 대한 기대감으로 인해 2026년 초에는 은의 가격 탄력성이 금보다 더 커질 것으로 예상됩니다.

상품

WTI 원유주요 변수가 등장했습니다. 트럼프 대통령은 다음과 같이 말했습니다. "베네수엘라는 미국에 제재 대상인 고품질 원유 3천만~5천만 배럴을 공급할 예정입니다." 이 발표는 갑작스러운 공급 증가에 대한 기대감을 불러일으켰고, 이로 인해 유가는 배럴당 $57 수준에서 급격한 변동성을 보였습니다.

주요 동인: 지정학적 요인에 따른 공급 확대 기대와 연초 계절적 수요 회복 사이의 힘겨루기가 에너지 시장의 핵심 동력으로 작용하고 있습니다.

4. 암호화 자산 및 거시 경제 동향

비트코인(BTC)아시아 시장 초반 거래에서 비트코인(BTC)은 소폭 상승하며 횡보세를 보였습니다. $92,000 0.9%만큼 소폭 후퇴하며 상승세를 이어가고 있습니다. 거시 경제 지표 부진과 지속적인 지정학적 불확실성 속에서 비트코인은 견고한 하락 저항력을 보여주고 있으며, 단기적인 가격 움직임은 횡보세를 보일 것으로 예상됩니다.
XRP (XRP/USD)이전의 강한 상승세 이후, XRP는 눈에 띄는 하락세를 보였습니다. 당일 5.4% 약 $2.27까지 하락할 것으로 예상됩니다. 아시아 시장 전반에 걸친 차익 실현 심리의 영향으로 XRP는 단기적으로 차익 실현 압력에 직면해 있습니다.

5. 오늘의 초점