2025년 1월 2일. 연말 마지막 거래일인 12월 31일, 글로벌 시장은 차익 실현과 유동성 위축이라는 뚜렷한 양상을 보이며 위험 자산에 전반적인 하락 압력을 가했습니다. 미국 3대 주요 지수는 투자자들이 연말 결산을 앞두고 차익 실현에 나서면서 일제히 하락했습니다. 달러는 연휴 이후에도 강세를 유지했고, 금속 시장에서는 안전자산 프리미엄이 식으면서 금과 은이 최근 고점에서 하락했습니다. 에너지 시장 역시 비슷한 흐름을 보이며, 원유 가격은 신중한 수요 전망과 포지션 청산 움직임 속에 하락했습니다. 전반적으로 12월 31일의 가격 움직임은 근본적인 변화보다는 연말 자금 유입에 따른 기술적 되돌림을 반영한 것으로, 2026년 초 새로운 전략적 움직임을 위한 발판을 마련했습니다. 

자산 유형별 시장 성과 및 기본적 분석 

1. 미국 주식 시장 

지수 성과: 

• 다우존스 산업평균지수는 금융주와 경기순환주가 역풍에 직면하면서 0.63% 하락했습니다. 

• S&P 500 지수는 장 초반 상승분을 반납하고 0.74% 하락 마감하며 전형적인 연말 재조정 모습을 보였습니다. 

• 나스닥 종합지수는 0.76% 하락하며 가장 큰 부진을 보였고, 대형 기술주들이 지수 하락을 끌어내렸다.  

주요 동인: 기관 투자자들의 연말 포지션 정리 및 재조정, 인상적인 연간 수익률 이후 기술주에서 발생한 상당한 차익 실현, 그리고 낮은 거래량으로 인한 가격 변동성 심화 등이 복합적으로 작용했습니다. 

2. 외환 시장: 

• 미국 달러 지수(DXY)는 연휴 이후 강세를 보이며 98.3 부근에서 등락을 반복해 상품 및 위험 자산에 역풍으로 작용했습니다.  

• EUR/USD는 달러 강세와 연말 조정세의 영향으로 1.170~1.175 범위 내에서 등락을 반복했습니다.  

• USD/JPY는 156~157 사이의 고점 수준에서 횡보세를 유지했습니다. 이 통화쌍은 여전히 달러 강세에 영향을 받고 있으며, 달러 강세가 지속될 경우 엔화 약세 위험이 있습니다.  

3. 귀금속 및 원자재 

귀금속:  

• 현물 금(XAUUSD)은 마지막 날에 소폭 하락했지만, 641,300억 원이라는 놀라운 상승폭으로 한 해를 마감했습니다.  

• 은 현물(XAGUSD)은 급격한 변동성과 상당한 일일 하락세를 보였지만, 연간 실적은 1471,300만 건을 넘어서며 여전히 뛰어난 수준을 유지했습니다. 산업 수요가 2026년 초까지 꾸준히 유지된다면 은 가격은 반등력을 발휘할 것으로 예상됩니다. 

상품:  

• 서부 텍사스산 원유(WTI)는 배럴당 $57.5 부근에서 마감하며 1% 하락했습니다. 이는 연말 재고 소진과 2026년 수요에 대한 신중한 전망을 반영한 결과입니다. 풍부한 글로벌 공급과 부진한 수요 회복 속도, 그리고 연말 재고 소진 움직임이 가격 하락 압력을 가했지만, 2026년 초 공급 충격이 발생할 경우 가격 반전을 촉발할 수도 있습니다. 

4. 오늘의 초점 

• 오늘은 주요 경제 지표나 새로운 발표가 예정되어 있지 않습니다.