2025년 12월 23일. 어제 미국 증시는 전반적으로 소폭 상승 마감했습니다. 달러 지수는 98~99 선에서 등락을 반복했고, 외환 시장은 구조적 차이를 보였습니다. 연준의 점진적인 금리 인하에 대한 시장 기대감이 높아지면서 금과 은 현물 가격이 사상 최고치를 경신했는데, 이는 달러 수익률 추가 하락에 대한 기대감 속에 귀금속으로 자금이 빠르게 유입되고 있음을 시사합니다. 한편, 유가는 최근 반등 조짐을 보였는데, 이는 베네수엘라를 비롯한 여러 지역의 지정학적 마찰로 인한 위험 프리미엄에 힘입은 것으로, 에너지 부문의 단기적인 회복세를 견인하고 있습니다. 

자산 유형별 시장 성과 및 기본적 분석 

1. 미국 증시: 기술주와 금융주를 중심으로 지수 회복세 지속 

지수 성과:  

• 다우존스 산업평균지수는 금융 및 산업 부문의 안정적인 흐름에 힘입어 0.47% 소폭 상승했습니다.  

• S&P 500 지수는 0.64% 상승하며 3대 주요 지수 중 가장 강한 상승세를 보였고, 사상 최고치에 근접하며 잠재적인 돌파 가능성을 보여주고 있습니다.  

• 나스닥 지수는 대형 기술주들의 상승세에 힘입어 0.52% 소폭 상승했습니다.  

주식 집중 분석: 엔비디아(NVDA)는 단기 하락 추세를 깨고 1,513,000달러에서 1,513,000달러로 마감하며 약 1.51,300달러 상승했습니다. 인공지능(AI) 테마에 대한 투자 심리가 다시 살아나면서 자금 유입이 지속되고 있습니다.  

주요 요인: 마이크론 테크놀로지의 지난주 호실적과 향후 전망 발표로 반도체 업계 전체가 상승세를 보였습니다. 

2. 외환 시장: 미국 달러는 고점 부근에서 등락을 반복하고 있으며, 미국 달러 이외의 통화들은 서로 다른 흐름을 보이고 있습니다. 

• 미국 달러 지수(DXY)는 하락세를 이어가며 변동성을 보였지만, 대체로 98~99 범위 내에 머물렀습니다.  

• EUR/USD는 현재 1.17 수준 이상에서 등락을 반복하고 있으며, 연말 유동성 감소로 인해 변동폭은 좁습니다.  

• USD/JPY는 기술적 반등을 보이며 최근 하락세를 마감했습니다.  

• GBP/USD는 견조한 흐름을 유지하며 잠시 1.348 부근까지 상승해 두 달 만에 최고치를 기록했습니다.  

구동 논리: 미국 달러는 아직 추세에 따른 하락세에 진입하지 않았습니다. 연말 거래량은 종종 환율 변동폭을 좁히는 경향이 있지만, 금과 같은 안전자산의 가격 상승으로 인해 시장에서는 구조적인 차이가 나타나고 있습니다. 

3. 귀금속 및 원자재: 금과 은 가격이 사상 최고치를 경신했고, 지정학적 긴장으로 유가가 급등했습니다. 

귀금속:  

• 지정학적 위험 심리에 힘입어 금 현물 가격(XAUUSD)이 2.4% 급등하며 고점을 경신하고 역사적 최고치를 강하게 경신했습니다.  

• 은 현물 가격(XAGUSD)도 사상 최고치를 경신하며 2.8%까지 급등했고, 한때 온스당 $70에 근접하며 금보다 높은 상승세를 보였다.  

상품:  

• 서부 텍사스산 원유(WTI)는 공급 측면의 위험 요인에 힘입어 2%를 넘어 상승했습니다. 

4. 암호화폐 자산: 위험 선호도 회복세에 힘입어 소폭 반등 지속 

• 비트코인(BTC)이 $90,000 부근에서 거래되면서 심리적 저항선을 잠시 돌파했고, 장중 변동성은 2%를 넘어섰습니다.  

• 이더리움(ETH)은 함께 상승했지만, 변동성은 높은 수준을 유지했습니다. 

5. 오늘의 초점 

• 미국 ADP 고용 보고서 

• 캐나다 10월 국내총생산(GDP)(전월 대비, 계절 조정치) 

• 미국 3분기 실질 GDP (연환산 전분기 대비, 수정치) 

• 미국 11월 핵심 내구재 주문(월간) 

• 미국 11월 내구재 주문 (월간) 

• 미국 3분기 GDP 물가지수(수정치) 

• 미국 12월 CB 소비자 신뢰지수 

• 미국 12월 리치먼드 연준 제조업 지수