2025년 10월 8일 — 어제 세계 시장은 이례적인 "안전 자산 내 분열"을 보였습니다. 금은 강력한 상승세를 이어가며 온스당 $4,010을 처음으로 돌파한 반면, 은과 비트코인은 모두 하락했습니다. 미국 주식은 기술주 약세로 하락했습니다. 시장의 분위기는 "연준 정책 전망"과 "미국 정부 셧다운 위험"을 중심으로 계속되었고, 투자자들은 데이터 공백 속에서 투자 전략을 재조정했습니다.

미국 주식: 기술주 하락세 주도, S&P 500 7일 연속 상승세 마감

S&P 500은 0.3% 하락하여 7거래일 연속 상승세가 멈췄고, 나스닥은 0.6% 하락했으며, 다우존스는 0.2% 하락했습니다.

반도체 제조업체들이 하락세를 주도했고, 필라델피아 반도체 지수는 2% 이상 하락했습니다. 엔비디아는 초반 상승분을 반납했고, 오라클은 재정적 압박에 대한 우려로 7% 급락했습니다.

AMD는 OpenAI와의 6GW 컴퓨팅 전원 공급 계약에 대한 낙관적인 전망이 계속해서 감정을 고조시키면서 추세에 역행하여 4% 이상 상승했습니다.

Dell은 4년 수익 전망을 상향 조정한 후 세션 초반에 6% 상승했지만 오후에 상승폭을 줄였습니다.

주요 동인:

정책 불확실성: 미국 정부 폐쇄가 7일째에 접어들었고, 주요 경제 데이터가 나오지 않아 변동성이 커졌습니다.

업종별 위험: 오라클이 엔비디아 칩 임대로 인해 현금 흐름에 어려움을 겪고 있다는 보도가 기술 업종의 분위기에 부정적인 영향을 미쳤습니다.

귀금속: 금값 상승, 은값 하락

뉴욕 금 선물은 온스당 1% 가까이 상승해 최고 $4,014.6까지 치솟았으며, 두 번째 연속 최고 마감가를 기록했습니다.

현물 금은 $3,990에 접근하여 연초 이래 50% 이상 상승했습니다.

은 선물은 온스당 3% 가까이 하락해 $47.02가 되었고, 현물 은은 2% 이상 하락해 8주간의 상승세가 끝났습니다.

주요 동인:

지속적인 안전자산 수요: 미국 정부의 교착 상태가 해결되지 않은 가운데, 시장에서는 여전히 10월에 연준이 금리를 인하할 확률이 96%로 반영되고 있습니다.

기술적 분기: 금은 장기 통합 패턴에서 벗어나 다음 목표는 $4,100 근처였습니다. 은의 단기 매수 과다 조건으로 인해 이익 실현이 촉발되었습니다.

암호화폐: 위험 감수성 약화로 비트코인 가격 하락

비트코인은 4% 이상 하락하여 $121,000까지 떨어졌습니다. 이는 월요일 최고가보다 $5,000 이상 낮은 수치입니다. 이더리움 또한 3% 이상 하락했습니다.

주요 동인:

위험 회피의 확산: 기술 주식의 약세가 고위험 자산으로 확산되었고, 규제 불확실성(예: 스테이블코인에 대한 SEC 감시)이 압박을 가중시켰습니다.

기술적 교정: 비트코인의 최근 급격한 상승으로 인해 일부 투자자는 금과 같은 전통적인 안전 자산으로 투자 방향을 전환했습니다.

FX 및 상품: 달러는 안정세를 보이며, 원유는 좁은 범위 내에서 거래

미국 달러 지수는 98.15까지 상승했고, 유로화는 달러화 대비 1.1710으로 하락했습니다.

WTI 원유는 배럴당 $61.70, 브렌트유는 $65.50에 마감되었습니다. OPEC+의 완만한 생산량 증가에 대한 기대감이 수요 둔화에 대한 우려를 상쇄했습니다.

미국 정부 폐쇄가 계속된다면 EIA의 재고 보고서 발표가 지연되어 단기적으로 유가 변동성이 커질 수 있습니다.

오늘의 초점

미국 정부 폐쇄 상황: 합의에 이르지 못할 경우, 연방 정부의 급여 지급 지연으로 인해 소비자 심리가 더욱 위축될 수 있다.

연방준비제도 이사회 연설자: 애틀랜타 연방준비제도 총재 보스틱과 미니애폴리스 연방준비제도 총재 카시카리가 연설할 예정입니다. 시장은 인플레이션과 고용의 균형에 대한 두 총재의 견해를 주시할 것입니다.

ECB 회의록: 투자자들은 9월 결정에서 비둘기파적 신호가 확인되고 유로에 미칠 수 있는 영향에 주목할 것입니다.

미국 실업수당 청구 건수: 데이터 발표가 지연되면 시장은 ADP와 같은 민간 부문 조사에 의존할 수밖에 없을 것입니다.

아시아 시장: 중국 본토, 홍콩, 대만은 국경일 연휴로 인해 계속 문을 닫고 있어 아시아 세션 동안 유동성이 부족합니다.