2025년 10월 6일 — 이번 주, 미국 연방 정부 셧다운 사태가 세계 시장 심리를 지배했습니다. 비농업 고용 보고서와 같은 주요 지표 발표가 없어 불확실성이 커졌습니다. 지난주 미국 달러 지수는 3주 만에 첫 주간 하락세를 기록했고, 현물 금 가격은 $3,900을 돌파한 후 급등했습니다. 은 가격은 8년 만에 최고치를 기록했습니다. 유가는 4거래일 연속 하락하며 가장 큰 하락세를 보였고, 미국 주식 시장은 구조적인 괴리를 보였습니다.

주식

나스닥 지수는 반도체 주식의 호조로 장중 최고치를 경신했습니다. 엔비디아는 장 초반 2% 이상 상승하며 3주 연속 사상 최고치를 경신했습니다. AMD는 4% 가까이 급등했고, 브로드컴은 2% 이상 상승했습니다.

S&P 500과 다우존스는 장중 하락세를 보였으며, 헬스케어 섹터는 약 0.6% 하락했습니다. 화이자, 머크, 일라이 릴리는 각각 1% 이상 하락하며 이틀 연속 상승세를 마감했습니다.

중국 ADR은 상승세를 이어갔고, 나스닥 골든 드래곤 차이나 지수는 장 초반 2% 이상 상승했습니다. 알리바바는 장중 5% 이상 급등했습니다.

테슬라는 3분기에 497,000대의 차량을 인도했다고 발표하며 기대치를 뛰어넘었지만, 주가는 초반 상승세에서 반전되어 1.7% 하락 마감했습니다.

부문별 주요 내용:

칩 주식: OpenAI 직원들이 회사 가치가 1조 4천억 달러에 달하는 주식을 매도할 것이라는 보도가 나온 후에도 AI에 대한 투자자들의 낙관론은 여전히 강세를 유지했으며, 이로 인해 Nvidia를 포함한 AI 공급망 전반에 걸쳐 이익이 증가했습니다.

헬스케어 주식: 최근의 강력한 상승세가 멈췄습니다. 약물 관세 면제 등 이전 정책 지원으로 인한 이익이 가격에 완전히 반영되었기 때문입니다. 이로 인해 기술 주식으로의 투자가 전환되었습니다.

중국 ADR: 가치 회복과 정책 기대감이 계속해서 투자 심리를 뒷받침하고 있는 가운데, 시장은 미중 관계 완화의 조짐을 주시하고 있습니다.

귀금속

연준의 강경파 기조 속에 금과 은 가격 하락

NY 금 선물은 1% 이상 하락했고, 현물 금도 1% 정도로 하락하며 일중 최고치에서 후퇴했습니다.

은은 더 큰 폭의 하락세를 보였으며, 선물 가격은 3% 이상 하락했고 현물 가격은 2% 이상 하락했습니다.

연방준비제도의 신중한 태도가 시장 심리에 부담을 주고 있다. 댈러스 연방준비은행 총재인 로리 로건은 금리 인하가 "정책 반전을 피하기 위해 매우 신중하게 접근해야 한다"고 말하며, 임박한 완화 조치에 대한 기대감을 누그러뜨렸다.

기술적 이익 실현: 4거래일 연속으로 최고치를 경신한 후 일부 투자자가 이익을 실현했지만, 현재 진행 중인 정부 폐쇄와 지정학적 위험은 금에 대한 중장기적 지지 요인으로 남아 있습니다.

외환 시장

미국 달러 지수는 미국과 유럽의 정책 전망 차이에 따른 정부 폐쇄 위험에 대한 시장의 평가가 높아지면서 좁은 폭으로 거래되었습니다.

석유 시장

OPEC+의 잠재적 생산량 증가에 대한 기대와 미국의 재고 감소를 보여주는 데이터가 충돌하면서 유가는 변동폭이 확대되었고, 단기적인 방향은 불확실해졌습니다.

다음 주 주요 초점

미국 정부 폐쇄 상황: 비농업 고용 보고서 발표 지연으로 인해 시장 불확실성이 커졌습니다.

연방준비제도이사회(Fed) 연설자: 시장은 폐쇄 속에서 연방준비제도이사회의 정책 입장에 대한 단서를 얻기 위해 윌리엄스, 보스틱 등의 발언을 주시할 것입니다.

유로존 PPI: 이 데이터는 인플레이션 전가에 대한 통찰력을 제공하여 ECB 정책 움직임에 대한 기대에 영향을 미칩니다.