در ۱۲ ژانویه ۲۰۲۶، بازارهای جهانی شاهد افزایش شدید نوسانات بودند، زیرا احساسات ریسکپذیری به سرعت تغییر میکرد. افزایش عدم قطعیت در مورد محیط سیاستگذاری آینده، سرمایه را به سمت داراییهای امن سوق داد. شاخص دلار آمریکا و معاملات آتی سهام به طور همزمان تضعیف شدند، در حالی که فلزات گرانبها منجر به افزایش قیمت شدند. طلای نقدی به بالای ۴۶۰۰ دلار در هر اونس رسید و به بالاترین حد تاریخی خود رسید و نقره نیز با افزایش تقاضای داراییهای امن، به شدت افزایش یافت.
علیرغم دادههای نسبتاً انعطافپذیر کار ایالات متحده، با کاهش نرخ بیکاری به ۴.۴۱TP3T و عدم تغییر عمده انتظارات نرخ بهره، تمرکز بازار از دادههای انفرادی به سمت حق بیمه عدم قطعیت و تغییر قیمت ریسک تغییر یافته است. تنشهای ژئوپلیتیکی مداوم، از کالاها حمایت بیشتری کرد، به طوری که نفت خام برای مدت کوتاهی به بالای ۵۹ دلار در هر بشکه صعود کرد. در کوتاهمدت، بازارها احتمالاً همچنان تحت تأثیر جریانهای امن و تخصیص مجدد داراییها قرار خواهند گرفت و نوسانات را بالا نگه میدارند.
عملکرد دارایی و تحلیل بنیادی
۱. بازار سهام ایالات متحده
عملکرد شاخص
- میانگین صنعتی داو جونز: با حدود 0.17% افزایش، تقریباً به 49590 واحد رسید و یک سقف بسته شدن تاریخی جدید را رقم زد.
- شاخص S&P 500: حدود 0.16% افزایش یافت و تقریباً در 6977 واحد بسته شد، که این نیز یک سقف بسته شدن تاریخی جدید است.
- شاخص ترکیبی نزدک: حدود 0.26% افزایش یافت و تقریباً در 25890 واحد بسته شد، که در آن سهام فناوری به طور کلی قویتر بودند.
نکات برجسته سهام: آلفابت (GOOGL): رقیب جدید تاج و تخت هوش مصنوعی. عملکرد گوگل در طول شب (12 ژانویه) فوقالعاده قوی بود، به طوری که قیمت سهام آن به بالاترین حد خود رسید و در طول روز به 334.04 دلار رسید.
2. بازار ارز خارجی
- شاخص دلار آمریکا (DXY): در حال حاضر حدود ۹۸.۸۶ است. بازارها نگرانند که فدرال رزرو تحت فشار دولت مجبور به «کاهش نرخهای غیراقتصادی» شود و جذابیت دلار را تضعیف کند.
- یورو/دلار آمریکا: در ۱.۱۶۶۸. ضعف دلار به یورو فضای تنفس داده است، و بازگشت از حدود ۱.۱۶۳۰ عمدتاً ناشی از فروش غیرفعال دلار بوده است.
- دلار آمریکا/ین ژاپن: با ۱۵۸.۱۱ واحد. علیرغم کاهش کلی شاخص دلار، ین همچنان ضعیف است. اختلاف نرخ بهره آمریکا و ژاپن هنوز نزدیک به بالاترین حد تاریخی خود است و سرمایه همچنان به سمت داراییهای دلار آمریکا یا طلا جریان دارد.
۳. فلزات گرانبها و کالاها
فلزات گرانبها
- طلای اسپات (XAUUSD): قیمت طلا در یک روز بیش از ۲۱ پوند بر تن افزایش یافت و قاطعانه بالاتر از سطح ۴۶۰۰ دلار باقی ماند. فراتر از عوامل ژئوپلیتیکی، نگرانیهای بازار در مورد توانایی فدرال رزرو برای عملکرد مستقل (استقلال فدرال رزرو) به یک عامل جدید و بلندمدت برای روند صعودی طلا تبدیل شده است.
- نقره نقدی (XAGUSD): با قیمت ۸۵.۲۱ دلار در هر اونس. نقره کشش قابل توجهی از خود نشان داده و در حال طی کردن یک روند صعودی شدید است که ناشی از تقاضای پناهگاه امن است.
کالاها
- نفت خام WTI: با قیمت ۵۹.۵۰ دلار در هر بشکه. قیمت نفت اخیراً در محدوده ۵۵ تا ۶۰ دلار در حال تثبیت بوده است.
۴. داراییهای رمزنگاریشده و تحولات کلان
- بیت کوین (BTC): آخرین قیمت حدود ۹۱,۳۴۰ دلار. پیش از انتشار شاخص قیمت مصرفکننده (CPI)، جو انتظار و مشاهده در بازار بسیار قوی است و در ۲۴ ساعت گذشته حدود ۰.۶۵۱TP3T کاهش جزئی داشته است.
- اتریوم (ETH): حدود 3110 دلار، عملکرد نسبتاً پایداری را نشان میدهد. اگر احساسات کلی بازار بهبود یابد، ETH کشش صعودی قویتری خواهد داشت.
۵. رویدادهای کلیدی که امروز باید تماشا کنید
- آزمایشی: تغییر اشتغال ADP در ماه دسامبر ایالات متحده
- شاخص قیمت مصرف کننده اصلی ماه دسامبر ایالات متحده (CPI) ماه به ماه
- شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) آمریکا در ماه دسامبر نسبت به ماه قبل
- شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) آمریکا در ماه دسامبر نسبت به سال گذشته
