Amillex Daily Market Review | Early Signs of Diplomatic Progress as Gold Battles Around the 4,500 Level

۲۵ مارس ۲۰۲۶ - بازارهای طلا در طول جلسه آسیا شاهد نوسانات شدید دیگری بودند. پس از اصلاح شدید بیش از ۲۰۱TP3T قبلاً، طلای نقدی تثبیت شده و دوباره افزایش یافته و سطح ۱TP4T4,500 را پس گرفته است.

عامل اصلی این حرکت، تغییر نامحسوس در پویایی ژئوپلیتیکی است. سیگنال‌های مثبتی از مذاکرات سطح بالای ایالات متحده و ایران که بنا به گزارش‌ها با تسهیل ترکیه، مصر و پاکستان انجام شده، پدیدار شده است. بازارها اکنون به دقت ۴۸ ساعت آینده را برای توافق احتمالی آتش‌بس زیر نظر دارند.

در پی این کاهش تنش، قیمت نفت خام ایالات متحده در معاملات روزانه تقریباً ۴۱TP3T کاهش یافت و به حدود $88.80. کاهش شدید قیمت انرژی، تقاضای طلا برای پوشش تورم را تضعیف کرده است، اما در عین حال، بهبود احساسات ریسک‌پذیری به طلا اجازه داده است تا جایی برای یک بازگشت فنی داشته باشد.

بررسی اجمالی و اصول بازار چند دارایی

۱. سهام ایالات متحده

عملکرد شاخص

داو جونز (DJI): ۴۶,۱۲۴.۰۶ (-۰.۱۸۱TP3T)
این شاخص همچنان در سطوح بالا در نوسان است و سهام با ارزش بالا در بحبوحه عدم قطعیت در مورد چشم‌انداز نرخ بهره تحت فشار قرار دارند.
شاخص S&P 500 (SPX): ۶,۶۰۷.۹۰ (+۰.۱۰۱TP3T)
بازارها شاهد چرخش مداوم بین بخش‌های رشد و دفاعی هستند.
نزدک ۱۰۰ (NQ): ۲۴,۴۵۱.۰۰ (+۰.۹۸۱TP3T)
قدرت در رشد نام‌های شرکت‌های بزرگ، نشان‌دهنده‌ی ترجیح آنها برای دیده شدن درآمدها در بحبوحه‌ی تغییر انتظارات کلان اقتصادی است.

سهام در کانون توجه

تسلا (TSLA): ۱TP4T383.03 (+0.57%)
سهام بالای سطح $380 حمایت تکنیکال پیدا کرد و در کنار بازگشت شاخص نزدک، در حال بازیابی است.

۲. بازار فارکس

شاخص دلار آمریکا (DXY): ۹۹.۱۵۶ (-۰.۰۳۱TP3T)
دلار زیر سطح ۱۰۰ واحد در نوسان است و نشانه‌هایی از کاهش موقعیت‌های خرید وجود دارد.
یورو/دلار آمریکا: ۱.۱۶۱۹۶ (+۰.۱۱۱TP3T)
یورو به دلیل ضعف دلار در حال افزایش است، هرچند به دلیل انتظارات رشد نامتوازن در منطقه یورو، این افزایش‌ها همچنان محدود است.
دلار آمریکا/ین ژاپن: ۱۵۸.۸۰۲ (+۰.۰۸۱TP3T)
این جفت ارز همچنان نزدیک به ۱۵۸ واحد بالا مانده است و بازارها نسبت به مداخله احتمالی بانک ژاپن برای مهار ضعف بیش از حد ین محتاط هستند.

۳. فلزات گرانبها و کالاها

فلزات گرانبها

طلا (XAU/USD): ~$4,541.56 (+1.50%)
ترکیبی از مزایای ژئوپلیتیکی و تقاضای مجدد برای دارایی‌های امن، حرکت صعودی قدرتمندی را به دنبال دارد.
نقره (XAG/USD): $72.99 (+2.46%)
نقره به دلیل مؤلفه تقاضای صنعتی خود، بتای بالاتری را نشان می‌دهد و جبران عقب‌ماندگی خود را می‌کند و این امر، روند صعودی گسترده‌تر این دارایی سخت را تقویت می‌کند.

کالاها

نفت خام (WTI): ۱TP4T87.90 (-1.11%)
نفت به دلیل انتظارات کاهش تقاضا، حتی با وجود افزایش قیمت طلا و نقره، در حال عقب‌نشینی است - که نشان‌دهنده واگرایی در بازار کالاها است، زیرا بازارها تورم را در مقابل خطرات رشد قیمت‌گذاری مجدد می‌کنند.

۴. کریپتو و دینامیک کلان

بیت کوین (BTC): ۱TP4T70,587 (+0.10%)
بیت کوین (BTC) همچنان در محدوده‌ی رنج بالای $70K باقی مانده است و در این مرحله بیشتر شبیه یک دارایی ریسکی حساس به نقدینگی رفتار می‌کند تا یک پناهگاه امن.
اتریوم (ETH): ۱TP4T2،۱۵۵.۱۰ (-۰.۰۳۱TP3T)
اتریوم همچنان نسبت به بیت کوین و طلا عملکرد ضعیف‌تری دارد، که نشان می‌دهد سرمایه در محیط کلان فعلی، پوشش ریسک تورمی شفاف‌تری را ترجیح می‌دهد.

۵. رویدادهای کلیدی برای تماشا