در ۲۸ ژانویه ۲۰۲۶، با همگرایی بحرانهای متعدد، احساسات ریسکگریزی جهانی بار دیگر افزایش یافت. قیمت طلا در معاملات روزانه به شدت افزایش یافت و به حدود ۵۱۶۷ دلار در هر اونس رسید و روز سهشنبه با هدف قرار دادن نقطه عطف روانی ۵۲۰۰ دلار، رکورد تاریخی جدیدی را با ۵۱۹۰.۲۰ دلار ثبت کرد. از ابتدای سال تاکنون، طلا ۱۹.۵۶۱ واحد افزایش یافته است که نشاندهنده بازار صعودی حماسی سال گذشته است. از افزایش خطرات تعطیلی دولت ایالات متحده گرفته تا نوسانات مجدد در اعتبار دلار ناشی از اظهارات، همراه با تشدید شدید تنشهای ژئوپلیتیکی از جمعه گذشته، سرمایههای نهادی با سرعتی بیسابقه به سمت فلزات گرانبها سرازیر میشوند و در بحبوحه عدم قطعیت کلان، به دنبال دفاعی مطلق هستند.
در حوزه اقتصاد کلان، توجه بازار کاملاً معطوف به اولین جلسه سیاستگذاری فدرال رزرو در سال جدید است. اگرچه فدرال رزرو از نیمه دوم سال گذشته تاکنون ۷۵ واحد پایه کاهش نرخ بهره را اعمال کرده و نرخها را به محدوده ۳.۵۱TP3T-۳.۷۵۱TP3T رسانده است، اما تثبیت شرایط کار و تورم مداوم باعث شده است که بازارها به طور کلی انتظار یک «مکث» در این هفته را داشته باشند. این امر داراییها را در یک مقطع بحرانی برای قیمتگذاری مجدد در سطح بالا قرار میدهد.
عملکرد دارایی و بررسی اجمالی بنیادی
۱. بازارهای سهام ایالات متحده
عملکرد شاخص
- میانگین صنعتی داو جونز: معاملات در حدود ۴۹،۰۰۳، و پایینتر از سطح ۴۹،۴۰۰، با سهام سنگین وزنی مانند UnitedHealth که افت شدیدی را ثبت کرده و سهام شرکتهای برتر با ارزش بالا را به خود اختصاص دادهاند، انجام میشود.
- شاخص S&P 500: نزدیک به ۶۹۹۱ واحد در حال حرکت است و به آستانه ۷۰۰۰ واحد نزدیک میشود که نشان دهنده جستجوی مداوم بازار برای دستیابی به موفقیتهای صعودی در بحبوحه نوسانات است و توسط نامهای بزرگ فناوری پشتیبانی میشود.
- شاخص نزدک: تقریباً در رقم ۲۶۱۴۴ قرار دارد و همچنان نسبتاً قوی است و عمدتاً از پوشش فروش قبل از سود در سهام نیمههادیها و شرکتهای بزرگ هوش مصنوعی سود میبرد.
برجسته سهام
- تسلا (TSLA): در حال حاضر نزدیک به ۴۳۰ دلار معامله میشود. در این مرحله، سهام بیشتر تحت تأثیر روایت «روبوتاکسی» و چشمانداز وسیعتر هوش مصنوعی خود قرار دارد تا فروش خودرو. اگر دستورالعملهای پس از ساعات کاری نتوانند غافلگیرکننده باشند، سطح حمایت ۴۳۰ دلار با آزمون جدی روبرو خواهد شد.
۲. بازارهای ارز خارجی
- دلار آمریکا: معاملات در حدود ۹۵.۸۲، نشاندهندهی یک عقبنشینی واضح و سقوط به زیر سطح ۹۶ است. این نشان دهندهی ارزیابی مجدد بازار از چیزی است که به آن «حق بیمه دلار» میگویند.
- دلار آمریکا/ین ژاپن: نزدیک به ۱۵۲.۵۶ ین معامله میشود. پس از یک بازگشت قوی در اوایل، این جفت ارز به سرعت از سطح ۱۵۴ به سمت منطقه ۱۵۲ عقبنشینی کرده است.
- یورو/دلار آمریکا: معاملات در حدود ۱.۲۰۱۹، با موفقیت سطح کلیدی روانی ۱.۲۰ را پس گرفت. در حالی که اصول اقتصادی اروپا هنوز به طور کامل بهبود نیافته است، کاهش اختلاف نرخ ایالات متحده و اتحادیه اروپا و بازگشت فنی پس از فروش بیش از حد قبلی، حرکت کوتاه مدت یورو را تقویت کرده است.
۳. فلزات گرانبها و کالاها
فلزات گرانبها
- طلای اسپات (XAUUSD): در حال حاضر با قیمت ۵۱۶۱ دلار در هر اونس معامله میشود و بالاترین قیمت روزانه آن ۵۱۹۰ دلار است. با نزدیک شدن به پایان ژانویه، طلا بار دیگر تسلط قابل توجهی را نشان میدهد. پس از عبور از سطح ۵۱۰۰ دلار، بازار شاهد سودگیری مورد انتظار نبود؛ در عوض، قیمتها همچنان به سمت ۵۲۰۰ دلار در حرکت هستند.
- نقره اسپات (XAGUSD): نقره نه تنها ۱۰۰ دلار را به عنوان یک «قیمت عادی جدید» تثبیت کرده، بلکه این هفته مستقیماً به ۱۱۲ دلار نیز رسیده و عملکرد قابل توجهی نسبت به طلا داشته است.
کالاها
- نفت خام WTI (XTIUSD): با قیمت ۶۲.۵۵ دلار در هر بشکه معامله میشود. قیمت نفت از تثبیت در اطراف سطح ۶۰ دلار رهایی یافته و دوباره به بالای ۶۲ دلار رسیده است.
4. داراییهای رمزنگاریشده و تحولات کلان
- بیت کوین (BTC): بیت کوین پس از ایجاد مکرر پایه قیمتی بالای ۸۸۰۰۰ دلار، امروز دوباره روند صعودی خود را آغاز کرده و بار دیگر در تلاش است تا به مرز ۹۰۰۰۰ دلار برسد.
- اتریوم (ETH): اتریوم با قیمت ۳۰۲۰ دلار معامله میشود. اتریوم عملکرد قویای داشته و سرانجام سطح ۳۰۰۰ دلار را پس گرفته است. با عبور از این مانع روانی کلیدی، ساختار تکنیکال اتریوم به طور قابل توجهی بهبود یافته است.
5. تمرکز امروز
- شاخص قیمت مصرف کننده استرالیا در ماه دسامبر نسبت به ماه قبل
- شاخص قیمت مصرف کننده استرالیا در ماه دسامبر نسبت به سال گذشته
- میانگین شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) استرالیا در سه ماهه چهارم سال جاری نسبت به ماه قبل کاهش یافت.
- گزارش سیاست پولی بانک کانادا
- بیانیه نرخ بهره بانک کانادا
- تصمیم نرخ بهره شبانه بانک مرکزی کانادا در تاریخ 28 ژانویه
- کنفرانس مطبوعاتی رئیس بانک مرکزی کانادا
- کنفرانس مطبوعاتی رئیس فدرال رزرو آمریکا
- بیانیه سیاستگذاری کمیته بازار آزاد فدرال رزرو آمریکا
