Amillex Daily Market Commentary | Full-Scale Tariff Shock Rocks Markets, Gold Smashes Through the $5,000 Barrier

در ۲۶ ژانویه ۲۰۲۶، سهام ایالات متحده در محدوده‌ای نزدیک به بالاترین رکوردها معامله شد، زیرا سرمایه‌گذاران پیش از اولین جلسه سیاست‌گذاری فدرال رزرو در سال جدید، همچنان در حالت آماده‌باش بودند. با ادامه انعطاف‌پذیری بازار کار و چسبندگی تورم، احساسات ریسک‌پذیری از هر دو طرف تحت فشار قرار گرفته است. در همین حال، شاخص دلار آمریکا تنها با نوسانات اندکی در نوسان بود که نشان‌دهنده احتیاط نهادی در حالی است که بازارها منتظر تبلور سیگنال‌های کلان اصلی هستند. شوک کلان کلیدی این دور از معاملات، ناشی از وخامت شدید روابط تجاری ژئوپلیتیکی در آخر هفته بود. دولت ایالات متحده از طریق رسانه‌های اجتماعی تهدیدی فوق‌العاده تهاجمی مبنی بر اعمال تعرفه‌های کامل ۱۰۰۱TP3T بر کانادا صادر کرد که مستقیماً به تعامل تجاری اخیر بین نخست وزیر کانادا و چین پاسخ می‌داد. طلا که تحت تأثیر افزایش تقاضای پناهگاه امن و نوسانات بازده واقعی قرار داشت، نه تنها افزایش قدرتمند هفته گذشته را حفظ کرد، بلکه قاطعانه از نقطه عطف تاریخی ۱TP4T5,000 در هر اونس عبور کرد و به اوج نزدیک به ۱TP4T5,050 رسید.

عملکرد دارایی و تحلیل بنیادی

۱. بازارهای سهام ایالات متحده

عملکرد شاخص

میانگین صنعتی داو جونز: اطراف ۴۹,۱۲۰ (+0.09%). پس از بازگشت شاخص داووس در هفته گذشته، این شاخص وارد مرحله‌ای از تثبیت شدید در سطوح بالا شده است.
شاخص S&P 500: اطراف ۶,۸۹۲در حالی که بخش انرژی همچنان از تنش‌های ژئوپلیتیکی حمایت می‌شود، احساسات عمومی همچنان تحت تأثیر عدم قطعیت کلان «هفته فوق‌العاده» قرار دارد.
کامپوزیت نزدک: اطراف ۲۵,۶۰۸سهام شرکت‌های فناوری عملکرد متفاوتی را نشان دادند. علیرغم حمایت ساختاری از تقاضای محاسبات مبتنی بر هوش مصنوعی، بخش‌های با ارزش بالا همچنان در معرض سودگیری هستند، زیرا بازده اوراق خزانه 10 ساله بالاتر می‌رود.

نکات برجسته سهام

اینتل (INTC): اطراف $45.08 (-17.02%). پس از آنکه مدیرعامل به مشکلات مداوم در بازده تولید و محدودیت‌های مداوم عرضه اذعان کرد، سهام در یک جلسه بیش از 17% سقوط کرد. همراه با افزایش ضرر و زیان در تجارت ریخته‌گری، اعتماد سرمایه‌گذاران از بین رفت و باعث فروش وحشت‌زده شد. سهام اکنون دوباره در حال آزمایش است. منطقه حمایت کلیدی $42–45.

۲. بازار ارز خارجی

شاخص دلار آمریکا (DXY): اطراف 97.20دلار در نزدیکی ۹۸.۶۰ حمایت پیدا کرد و یک بازگشت ملایم را تجربه کرد. بازارها این هفته به دقت دستورالعمل‌های پاول، رئیس فدرال رزرو، در مورد سرعت کاهش نرخ بهره در سال ۲۰۲۶ را زیر نظر دارند.
یورو/دلار آمریکا: اطراف 1.1855این جفت ارز همچنان تحت تأثیر لفاظی‌های ملایم مقامات بانک مرکزی اروپا، در کنار نگرانی‌های مداوم در مورد حمایت‌گرایی تجاری بلندمدت بین اروپا و ایالات متحده، قرار دارد.
دلار آمریکا/ین ژاپن: اطراف 154.80با تثبیت احساسات ریسک‌پذیری پیش از باز شدن بازارهای سهام ایالات متحده، تقاضای پناهگاه امن برای ین کاهش یافت.

۳. فلزات گرانبها و کالاها

فلزات گرانبها

طلای اسپات (XAUUSD): قاطعانه از مرز تاریخی عبور کرد ۱TP4T5000/oz سطح، رسیدن به اوج نزدیک ۱TP4T5,050.
نقره اسپات (XAGUSD): اطراف $106نقره به دلیل محدودیت عرضه صنعتی و افزایش ریسک‌گریزی، همچنان بالای سطح $100 باقی مانده است. مقاومت قبلی اکنون به حمایت قوی تبدیل شده است.

کالاها

نفت خام WTI: اطراف $61.20 در هر بشکهقیمت‌ها همچنان در بحبوحه بازنگری‌های نزولی در پیش‌بینی‌های تقاضای جهانی، در حال بررسی سطح $60 هستند و انتظارات از همکاری در حوزه انرژی، تعادل ضعیفی را حفظ کرده است.

۴. دارایی‌های رمزنگاری‌شده و تحولات کلان

بیت کوین (BTC): اطراف ۱TP4T86,665بیت کوین که به زیر سطح $90,000 سقوط کرده بود، اکنون در نزدیکی ... به دنبال حمایت است. ۱TP4T85,000.
اتریوم (ETH): اطراف ۱TP4T۲,۸۳۰. به زیر آستانه کلیدی $3,000 سقوط کرد و همچنان نسبتاً ضعیف است.

5. تمرکز امروز