۲۳ ژانویه ۲۰۲۶ — طلای اسپات رالی قدرتمند خود را ادامه داد و محکم بالای سطح روانی $4,900 باقی ماند و در اوایل معاملات آسیا برای مدت کوتاهی به رکورد $4,960.43 در هر اونس رسید. این حرکت عمدتاً ناشی از ضعف مداوم دلار آمریکا بود، به طوری که شاخص دلار با 0.51 واحد کاهش به 98.28 رسید که نزدیک به پایینترین حد سه هفتهای است. اگرچه آخرین شاخص قیمت PCE نشان داد که تورم به 2.8% در سال رسیده است که نشاندهنده نوعی انعطافپذیری اقتصادی اساسی است، اما تأثیر کمی بر انتظارات برای سیاستهای تسهیلی آینده داشت. بازارها همچنان در کوتاهمدت با موضع محتاطانه فدرال رزرو قیمتگذاری میکنند و به دنبال آن دو کاهش نرخ بهره در مجموع 50 واحد پایه در نیمه دوم سال 2026 رخ خواهد داد. این چشمانداز، هزینه فرصت نگهداری طلا را کاهش میدهد، جذابیت آن را تقویت میکند و حرکت صعودی را حفظ میکند.
عملکرد دارایی و تحلیل بنیادی
۱. بازارهای سهام ایالات متحده
عملکرد شاخص
- میانگین صنعتی داو جونز: ۴۹,۳۸۴.۰۱ (+۰.۶۳۱TP3T). با پشتیبانی سیگنالهای کاهش تنشهای ژئوپلیتیکی از مجمع داووس - به ویژه محو شدن تهدیدهای تعرفهای مربوط به گرینلند - شاخص داو جونز دومین افزایش متوالی خود را ثبت کرد و قاطعانه بالاتر از سطح ۴۹۰۰۰ باقی ماند.
- شاخص S&P 500: ۶۹۱۳.۳۵ (+۰.۵۵۱TP3T). خوشبینی پیش از جلسه FOMC به شاخص کمک کرد تا پس از کاهش جریانهای امن قبلی، اندکی بهبود یابد.
- کامپوزیت نزدک: ۲۵,۴۳۶.۰۲ (+۰.۹۱۱TP3T). سهام فناوری منجر به افزایش قیمت شدند، به طوری که بخش هوش مصنوعی در بحبوحه بحثهای قوی در مجمع داووس، دوباره روند صعودی خود را بازیافت و باعث ایجاد موقعیتهای فروش قابل توجه شد.
برجسته سهام
- تسلا (TSLA): $449.36 (+4.15%). پس از افزایش 1.63% در جلسه قبل، تسلا روند صعودی خود را ادامه داد و از سطح مقاومت کلیدی $440 عبور کرد.
۲. بازار ارز خارجی
- شاخص دلار آمریکا (DXY): ۹۸.۳۰ (-۰.۴۱۱TP3T) کاهش تنشهای ژئوپلیتیکی، تقاضای داراییهای امن را کاهش داد و باعث شد دلار از بالاترین رکوردهای اخیر خود به طور پیوسته پایینتر بیاید.
- یورو/دلار آمریکا: ۱.۱۷۵۰ (+۰.۵۶۱TP3T) یورو با بهرهگیری از بهبود جزئی در احساسات ریسک تجاری ایالات متحده و اتحادیه اروپا، پس از رسیدن به پایینترین سطح چند ماهه، جهش شدیدی را تجربه کرد.
- دلار آمریکا/ین ژاپن: ۱۵۸.۴۰. با بهبود ریسکپذیری، تقاضا برای ین، ارز امن، ضعیف شد. این جفت ارز همچنان در نزدیکی سطح ۱۵۸ در حال تثبیت است و منتظر راهنماییهای بیشتر بانک مرکزی است.
۳. فلزات گرانبها و کالاها
فلزات گرانبها
- طلای اسپات (XAUUSD): حدود ۱TP4T4,950 در هر اونس (+۱.۶۱۱TP3T). تحولات مثبت از مجمع داووس باعث تعدیل منطقی در حق بیمه داراییهای امن شد.
- نقره اسپات (XAGUSD): حدود $95.82 (+3.44%). با وجود کاهش موقت تنشهای ژئوپلیتیکی، نقره هیچ نشانهای از ضعف نشان نداد و بار دیگر به بالای ... صعود کرد. $95 اوج تاریخی.
کالاها
- نفت خام WTI: اطراف $59.70/بشکه (-2.14%). حق بیمه ریسک ژئوپلیتیکی به شدت کاهش یافت.
4داراییهای رمزنگاریشده و پویاییهای کلان
- بیت کوین (BTC): حدود ۱TP4T89,521، کمی پایینتر از سطح روانی ۱TP4T90,000 قرار دارد.
در حالی که بخشی از سرمایههای کوتاهمدت به سمت سهام در حال بازگشت به روند صعودی سوق داده شدهاند، بیت کوین همچنان حمایت فنی محکمی را در نزدیکی $88,000 نشان میدهد. - اتریوم (ETH): اتریوم در محدودهی ۱TP4T3,000 در حال رقابت است. این محدوده بین ۱TP4T2,980 تا ۱TP4T3,050 قرار دارد و تحت فشار بحثهای اخیر در مورد سطح فعالیتهای درون زنجیرهای است.
۵. تمرکز امروز
- نشست سالانه مجمع جهانی اقتصاد (روز پنجم)
- فروش خرده فروشی ماه دسامبر بریتانیا (ماه به ماه)
- شاخص مدیران خرید بخش تولید فرانسه در ماه ژانویه (مقدماتی)
- شاخص مدیران خرید خدمات فرانسه در ماه ژانویه (مقدماتی)
- شاخص مدیران خرید بخش تولید آلمان در ماه ژانویه (مقدماتی)
- شاخص مدیران خرید بخش خدمات آلمان در ماه ژانویه (مقدماتی)
- شاخص مدیران خرید بخش تولید بریتانیا در ماه ژانویه (مقدماتی)
- شاخص مدیران خرید خدمات بریتانیا در ماه ژانویه (مقدماتی)
- فروش خرده فروشی اصلی کانادا در ماه دسامبر (ماه به ماه)
- فروش خرده فروشی کانادا در ماه دسامبر (ماه به ماه)
- شاخص مدیران خرید بخش تولید ایالات متحده در ماه ژانویه (مقدماتی)
- شاخص مدیران خرید بخش خدمات ایالات متحده در ماه ژانویه (مقدماتی)
- شاخص تمایلات مصرفکننده دانشگاه میشیگان در ماه ژانویه (نهایی)
