۲۱ ژانویه ۲۰۲۶ - همزمان با گسترش سریع ریسک‌های ناشی از مناقشه تجاری مرتبط با مسئله گرینلند در بازارها، احساسات ریسک‌گریزی جهانی در جلسه امروز صبح آسیا دوباره تشدید شد. طلای اسپات روند قوی دیروز را ادامه داد و روز سه‌شنبه به بالاترین رکورد تاریخی خود یعنی ۱TP4T4,780 در هر اونس رسید و در حال حاضر بالای ۱TP4T4,760 باقی مانده است، و خریداران برای افزایش مجدد به سمت سطح روانی ۱TP4T4,800 قدرت می‌گیرند. در مقابل، کاهش اشتهای ریسک، بازار ارزهای دیجیتال را دچار رکود کرده است. بیت‌کوین در عرض ۲۴ ساعت تقریباً ۵۱TP3T سقوط کرد و به پایین‌ترین سطح روزانه ۱TP4T87,814.93 رسید که ضعیف‌ترین سطح آن در چند هفته اخیر است. این عقب‌نشینی عمیق، نشان‌دهنده تغییر موضع دفاعی آشکار در میان سرمایه‌گذاران در بحبوحه تشدید لفاظی‌های تجاری ایالات متحده و اتحادیه اروپا و افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی است. سرمایه از دارایی‌های با نوسان بالا و بازارهای مالی نوظهور خارج می‌شود، زیرا شرکت‌کنندگان خود را برای تلاطم گسترده‌تر بازار آماده می‌کنند. در مجموع، قیمت‌گذاری دارایی‌های جهانی به طور فزاینده‌ای تحت سلطه منطق پناهگاه امن قرار گرفته است و با تشدید سیاست‌های تعرفه‌ای و تنش‌های ژئوپلیتیکی، نوسانات بازار وارد مرحله جدیدی از گسترش شده است. 

عملکرد دارایی و تحلیل بنیادی 

۱. بازارهای سهام ایالات متحده 

عملکرد شاخص 

• میانگین صنعتی داو جونز: حدود ۴۸۵۰۰ (-۱.۳۴۱TP3T). تمایلات ریسک‌گریزی افزایش یافت و سهام صنعتی سنگین با کاهش شاخص به زیر آستانه ۴۹۰۰۰، بیشترین ضرر را متحمل شدند. 
• شاخص S&P 500: حدود ۶۸۰۰ (-۱.۶۱۱TP3T). شاخص نتوانست بالای ۷۰۰۰ بماند و باعث شد سودگیری قابل توجهی صورت گیرد. 
• کامپوزیت نزدک: حدود ۲۵۲۰۰ (-۱.۸۵۱TP3T). رهبران سابق بازار، به ویژه سهام شرکت‌های فناوری، بیشترین ضربه را از فروش گسترده امروز متحمل شدند. 

برجسته سهام 

• اپل (AAPL): حدود $246.86 (-3.39%). اظهارات دولت ترامپ در مورد تعرفه‌های احتمالی بر هند و سایر مراکز تولید، نگرانی‌ها در مورد هزینه‌های زنجیره تأمین جهانی اپل را تشدید کرد. با وجود افزایش درآمد اخیر، عدم قطعیت سیاست‌گذاری، سهام را به زیر سطوح پشتیبانی فنی کلیدی سوق داد. 

۲. بازار ارز خارجی 

• شاخص دلار آمریکا (DXY): حدود ۹۸.۶۰. با حمایت تقاضای امن، دلار از پایین‌ترین سطوح اوایل جلسه بهبود یافت، زیرا انتظارات برای موضع «دلار قوی» دوباره مطرح شد. این شاخص همچنان زیر سطح روانی ۱۰۰ محدود شده و منتظر سیگنال‌های سیاستی واضح‌تری است. 
• یورو/دلار آمریکا: حدود ۱.۱۷۲۰. یورو همچنان تحت فشار تهدیدات تعرفه‌ای مداوم ایالات متحده علیه چندین اقتصاد اروپایی است. 
• دلار آمریکا/ین ژاپن: حدود ۱۵۸.۲۰. در حالی که ین در نزدیکی ۱۵۸ حمایت نشان می‌دهد، بازده اوراق خزانه‌داری ایالات متحده که انعطاف‌پذیر است، همچنان به معاملات انتقالی دامن می‌زند. 

۳. فلزات گرانبها و کالاها 

فلزات گرانبها 

• طلای اسپات (XAUUSD): هدف قرار دادن ۱TP4T4,800. طلا امروز به طرز فوق‌العاده‌ای افزایش قیمت داشت که ناشی از دو عامل تنش‌های ژئوپلیتیکی مرتبط با گرینلند و تشدید اختلافات تجاری ایالات متحده و اتحادیه اروپا بود. ورود سرمایه‌های امن به شدت افزایش یافت و قیمت‌ها در حدود ۱TP4T4,780 قرار گرفتند که رکورد دیگری را ثبت کرد. 
• نقره اسپات (XAGUSD): نقره پس از عبور از سطح $95، به شدت افزایش یافت و به اوج روزانه $95.80 در هر اونس رسید که یک رکورد تاریخی جدید است. 

کالاها 

• نفت خام WTI: حدود ۱TP4T59.67/بشکه، با توجه به عدم وجود کاتالیزورهای صعودی جدید، تمرکز بازار به سمت نگرانی‌های سمت تقاضا تغییر یافته است. 

۴. دارایی‌های رمزنگاری‌شده و تحولات کلان 

• بیت کوین (BTC): فشار ریسک‌گریزی، سطح حمایت $88K را آزمایش می‌کند. در بحبوحه نگرانی‌های نقدینگی ناشی از تنش‌های تجاری ایالات متحده و اتحادیه اروپا و فروش گسترده دارایی‌های ریسک‌پذیر، بیت‌کوین نتوانست در کنار طلا افزایش قیمت داشته باشد و در عوض تحت فشار قابل توجهی قرار گرفت. 
• اتریوم (ETH): عقب‌نشینی، سقوط به زیر ۱TP4T3,000. پس از تلاش کوتاه برای تثبیت بالای ۱TP4T3,100، اتریوم همزمان با بازار گسترده‌تر به شدت عقب‌نشینی کرد و در حال حاضر در حدود ۱TP4T2,980 معامله می‌شود. 

5. تمرکز امروز 

• سخنرانی شلگل، رئیس بانک ملی سوئیس (SNB) 
• شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) انگلستان در ماه دسامبر (سالانه) 
• سخنرانی کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا 
• نشست سالانه مجمع جهانی اقتصاد (WEF) - روز سوم 
• سخنرانی رئیس جمهور آمریکا