Amillex Daily Market Commentary | Global Trade Turmoil Triggers a Wave of Safe-Haven Demand, Gold and Silver Both Reach Record Highs

۱۹ ژانویه ۲۰۲۶ - بازارهای مالی جهانی ناگهان تمرکز خود را از داده‌های اقتصادی روتین به گرداب ژئوپلیتیکی در اقیانوس اطلس شمالی تغییر دادند. رئیس جمهور ایالات متحده اعلام کرد که قصد دارد از اول فوریه، به دلیل مسئله گرینلند، تعرفه ۱۰۱TP3T را بر هشت کشور - از جمله دانمارک، فرانسه و آلمان - اعمال کند و هشدار داد که اگر تا ژوئن به توافقی برای خرید دست نیابند، تعرفه‌ها می‌توانند به ۲۵۱TP3T افزایش یابند. این اقدام واکنش شدیدی از سوی اتحادیه اروپا را به دنبال داشت که در حال آماده‌سازی اقدامات تلافی‌جویانه با هدف قرار دادن ۹۳ میلیارد یورو از کالاهای آمریکایی است. با توجه به این تحولات، ریسک‌گریزی در بازارها افزایش یافت.

طلا در طول جلسه آسیا به ثبت رکوردهای جدید تاریخی خود ادامه داد و به ۴۶۶۸.۹۶ دلار در هر اونس رسید و شتاب حرکت به سمت آزمایش بالقوه سطح ۴۷۰۰ دلار را نشان می‌دهد. نفت خام ایالات متحده نزدیک به ۵۹.۰۶ دلار در هر بشکه معامله شد و بین نگرانی‌های تقاضا و افزایش ریسک ژئوپلیتیکی گیر افتاده بود. در همین حال، نقره به طور ویژه افزایش قیمت چشمگیری داشت و از مرز ۹۳ دلار عبور کرد و شتاب صعودی قوی را نشان داد.

عملکرد دارایی و تحلیل بنیادی

۱. بازارهای سهام ایالات متحده

عملکرد شاخص

میانگین صنعتی داو جونز: حدود ۴۹۳۶۰ واحد (-۰.۱۷۱TP3T). پس از یک سری صعودهای قوی، شاخص در حال تجربه یک عقب‌نشینی فنی ملایم است، زیرا سرمایه‌گذاران منتظر فصل درآمد اصلی آینده هستند.
شاخص S&P 500: حدود ۶۹۰۰ واحد (-۰.۰۶۱TP3T). شاخص پیش از سطح روانی کلیدی ۷۰۰۰ همچنان محتاط است، زیرا بازارها در حال ارزیابی مجدد تأثیر بلندمدت سیاست‌های کلان بر سودآوری شرکت‌ها هستند.
کامپوزیت نزدک: حدود ۲۳۴۳۰ امتیاز (-۰.۰۶۱TP3T). در حالی که بخش فناوری همچنان از روایت رشد هوش مصنوعی بهره‌مند می‌شود، جریان سرمایه در بحبوحه تشدید تنش‌های تجاری جهانی کاهش یافته است.

تمرکز سهام – تسلا (TSLA)سهام تسلا در حدود ۴۳۷.۵۰ دلار بسته شد. با توجه به اینکه این شرکت قرار است آخرین درآمد خود را در ۲۸ ژانویه منتشر کند، توجه بازار به تحولات مدل اشتراکی FSD (رانندگی کامل خودران) آن معطوف شده است. اگرچه نوسانات کوتاه‌مدت قیمت به دلیل نوسانات زنجیره تأمین جهانی کاهش یافته است، اما مؤسسات همچنان نسبت به موقعیت استراتژیک تسلا در چشم‌انداز انرژی جهانی خوش‌بین هستند و از نزدیک نظاره‌گر هستند که آیا سهام می‌تواند پس از اعلام درآمد، سطح ۴۵۰ دلار را پس بگیرد یا خیر.

۲. بازار ارز خارجی

شاخص دلار آمریکا (DXY): حدود ۹۹.۲۰. در حالی که دلار در بحبوحه عدم قطعیت تجاری، جذابیت خود به عنوان یک دارایی امن را حفظ کرده است، نگرانی‌ها در مورد شرایط نقدینگی آینده، شتاب صعودی را محدود کرده و شاخص را در محدوده بالاتر از سطح ۹۹ نگه داشته است.
یورو/دلار آمریکا: ۱.۱۶۰۴. مقاومت بهبود اقتصادی اروپا در حال آزمایش است و یورو در بحبوحه افزایش اختلافات تجاری، تحت فشار کوتاه‌مدت باقی می‌ماند.
دلار آمریکا/ین ژاپن: ۱۵۸.۵۰. با توجه به اینکه اختلاف نرخ بهره بین ایالات متحده و ژاپن همچنان بالاست، ین همچنان به آزمایش آستانه‌های روانی کلیدی ادامه می‌دهد.

۳. فلزات گرانبها و کالاها

طلای اسپات (XAUUSD): طلا با جهشی قوی، از محدوده تثبیت قبلی خود خارج شد و با ثبت رکورد جدید ۴۶۶۸.۹۶ دلار در هر اونس، به بالاترین قیمت خود در تاریخ رسید.
نقره اسپات (XAGUSD): نقره بار دیگر ماهیت پرنوسان خود را نشان داد و با افزایش روزانه بیش از ۴۱TP3T به بالاترین سطح خود یعنی ۹۳.۶۹ دلار در هر اونس رسید.
نفت خام WTI: در محدوده‌ی رنج، زیر سطح روانی ۶۰ دلار آمریکا
قیمت نفت همچنان تحت فشار است و در حال حاضر حدود ۵۹.۰۶ دلار در هر بشکه معامله می‌شود.

4. دارایی‌های رمزنگاری‌شده

بیت کوین (BTC): تثبیت قیمت در سطوح بالا، تماشای عبور از مرز ۱۰۰۰۰۰ واحد
بیت کوین در یک الگوی تثبیت قیمت، در حال حاضر حدود 92580 دلار، معامله می‌شود. پس از رسیدن به اوج خود در 97690 دلار، بازار شاهد درجه‌ای از اصلاح فنی بوده است.
ریپل (XRPUSD): ریپل (XRP) به طور فعال در حدود ۱.۹۳ دلار آمریکا معامله می‌شود. با توجه به افزایش تقاضای پرداخت‌های فرامرزی و انتظارات از سیاست‌های احتمالی همسو، سطح ۱.۹۰ دلار همچنان حمایت محکمی را ارائه می‌دهد.

۵. تمرکز امروز