۳ دسامبر ۲۰۲۵ - سهام ایالات متحده در سراسر بازار با افزایش روبرو شد و نزدک ۰.۴۵۱TP3T افزایش یافت. شاخص دلار آمریکا در ۹۹.۴۰ ثابت ماند، در حالی که ین به ۱۵۵.۷۶ در برابر هر دلار تضعیف شد. طلای اسپات بیش از ۱۱TP3T کاهش یافت و به زیر ۱TP4T4,190 در هر اونس رسید. بیت کوین ۱.۲۱TP3T افزایش یافت و به ۱TP4T87,457 رسید و به روند نزولی اخیر خود پایان داد.

حرکات کلیدی بازار و تحلیل بنیادی

۱. سهام ایالات متحده: سهام فناوری پیشتاز افزایش قیمت‌ها؛ نرخ بهره سپرده‌های بانکی چین متغیر است

شاخص S&P 500 با 0.271 واحد افزایش به 6,830.96 واحد، شاخص Dow با 0.271 واحد افزایش به 47,416.91 واحد و شاخص Nasdaq با 0.451 واحد افزایش به 23,379.75 واحد رسید.

نکات برجسته بخش:

نیمه‌هادی‌های پیشرفته (انویدیا تقریباً 3% افزایش یافته است)، و نام‌های مرتبط با هوش مصنوعی پس از آنها رتبه‌های بالاتری را کسب کرده‌اند.

سهام شرکت‌های چینی در ADR متفاوت بود: Pony.ai با 3.3% افزایش، Alibaba با 1.69% کاهش و Xpeng Motors با 4.33% کاهش.

محرک‌های بازار:

کاهش انتظارات سیاستی: احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه دسامبر به 85% افزایش یافت و فشارهای ارزش‌گذاری را کاهش داد.

داده‌های کلان اقتصادی ضعیف: شاخص مدیران خرید بخش تولید ISM در ماه نوامبر به ۴۸.۲ کاهش یافت و نیاز به سیاست‌های انبساطی پولی را تقویت کرد.

۲. بازار ارز: ین عقب‌نشینی کرد؛ بازده اوراق خزانه‌داری ایالات متحده افزایش یافت

شاخص دلار آمریکا در سطح ۹۹.۴۰ باقی ماند، در حالی که یورو/دلار آمریکا با اندکی کاهش به ۱.۱۶۰۵ رسید.

ین به ۱۵۵.۷۶ ین در برابر دلار تضعیف شد، زیرا انتظارات اخیر از سیاست‌های انقباضی بانک مرکزی ژاپن، منجر به برداشت سود کوتاه‌مدت شد.

تحولات کلیدی:

حراج قوی JGB: بازده اوراق قرضه 10 ساله JGB به 1.855% کاهش یافت و تقاضای قوی، قدرت ین را محدود کرد.

فدرال رزرو در حالت انتظار و نظاره: بازارها منتظر داده‌های PCE روز جمعه و جلسه FOMC ماه دسامبر هستند.

۳. فلزات گرانبها: عقب‌نشینی تکنیکال طلا؛ عقب‌نشینی نقره از سطوح اشباع خرید

قیمت طلای اسپات با ۱۱ واحد کاهش به زیر ۱ واحد رسید، در حالی که قیمت نقره با ۱.۲۱ واحد کاهش به ۱ واحد رسید.

فشار فنی:

شاخص قدرت نسبی (RSI) نقره، شرایط اشباع خرید را نشان می‌داد و باعث برداشت سود کوتاه‌مدت شد.

پشتیبانی اساسی همچنان پابرجاست:

خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی: بانک خلق چین ذخایر طلا را برای دوازدهمین ماه متوالی افزایش داد و کل دارایی‌های خود را از ۷۴.۰۹ میلیون اونس فراتر برد.

تنش‌های ژئوپلیتیکی: بن‌بست در مذاکرات روسیه و اوکراین و درگیری‌های خاورمیانه همچنان به عنوان پناهگاه امن بلندمدت عمل می‌کند.

۴. ارز دیجیتال: بیت کوین با کاهش فشار اهرم مالی، دوباره رشد می‌کند

توکن‌های اصلی افزایش قیمت داشتند، به طوری که بیت‌کوین با ۱.۲۱TP3T به ۱TP4T87,457 و اتریوم با ۱.۲۱TP3T افزایش قیمت مواجه شدند.

بهبود احساسات بازار:

روز قبل، $985 میلیون دلار در مجموع نقد شد (90% موقعیت خرید)، و پوشش فروش به افزایش قیمت کمک کرد.

تقاضای نهادی پایدار: کوین‌بیس ۱.۴ تریلیون و ۱۲۰ میلیون دلار جریان خالص ورودی نهادی را ثبت کرد.

۵. نفت خام: خطرات عرضه در مقابل چشم‌انداز تقاضای ضعیف

نفت خام WTI با قیمت $59.4 در هر بشکه و نفت برنت با قیمت $63.3 در هر بشکه در نوسان بود.

نیروهای گاوی و خرسی:

خطرات عرضه: اختلالات خط لوله CPC در دریای سیاه و تشدید تنش‌های ایالات متحده و ونزوئلا.

موانع تقاضا: شاخص‌های ضعیف مدیران خرید جهانی، کاهش مداوم تولید اوپک پلاس و افزایش بیش از حد انتظار ذخایر نفت اداره اطلاعات انرژی آمریکا (EIA) به میزان ۲.۸ میلیون بشکه.

تمرکز امروز

گزارش اشتغال ADP ایالات متحده در ماه نوامبر

شاخص مدیران خرید خدمات منطقه یورو برای ماه نوامبر (نهایی)

شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) منطقه یورو در ماه اکتبر (ماهانه)

تولید ناخالص داخلی استرالیا در سه ماهه سوم (سالانه)