۱۲ نوامبر ۲۰۲۵ - سهام ایالات متحده در روز دوشنبه روند متفاوتی داشتند، به طوری که نزدک ۰.۸۵۱ واحد، S&P 500 ۰.۳۴۱ واحد و داو جونز ۰.۰۳۱ واحد افزایش یافتند. قیمت طلا به زیر ۱ واحد و ۴.۱۰۰ واحد رسید و از ۰.۴۱ واحد در معاملات روزانه بالاتر رفت. بیت‌کوین بیش از ۱۱ واحد کاهش یافت و به ۱ واحد و ۴.۱۰۵ هزار واحد رسید. شاخص دلار آمریکا اندکی تضعیف شد، در حالی که نفت خام از ۱۱ واحد افزایش یافت. با نزدیک شدن به پایان تعطیلی دولت ایالات متحده، سرمایه‌گذاران همچنان بین فشارهای «اصلاح ارزش‌گذاری» و خوش‌بینی نسبت به «وضوح سیاست» گیر افتاده‌اند.

سهام ایالات متحده: سهام فناوری پیشتاز کاهش، انرژی و مالی عملکرد بهتری دارند

نزدک -0.85%؛ S&P 500 -0.34%؛ داو جونز +0.03%

شاخص اژدهای طلایی نزدک چین +0.6%

عملکرد بخش: ETF نیمه‌هادی‌ها -0.94%، ETF فناوری -0.62%؛ ETF انرژی +0.94%، ETF بانکداری +0.47%

نکات برجسته سهام:

انویدیا (-3.47%) – گروه سافت‌بانک کل سهام خود را فروخت و باعث فروش گسترده سهام مرتبط با هوش مصنوعی شد.

CoreWeave (-13%) – پیش‌بینی درآمد سالانه خود را کاهش داد؛ Mizuho Securities قیمت هدف خود را به $120 کاهش داد.

متا (−۱.۶۷۱TP۳T) – گزارش‌هایی منتشر شده مبنی بر اینکه یان لکان، دانشمند ارشد هوش مصنوعی، قصد دارد شرکت را ترک کرده و شرکت خود را تأسیس کند.

محرک‌های کلیدی:

نگرانی‌های مربوط به ارزش‌گذاری: پس از افزایش‌های پایدار، روند سودگیری به سهام فناوری ضربه زد، در حالی که داده‌های ضعیف اشتغال ADP تردیدهایی را در مورد انعطاف‌پذیری درآمدها ایجاد کرد.

چشم‌انداز سیاست‌گذاری: با توجه به اینکه تعطیلی دولت ایالات متحده اکنون ۴۱ روز است و به حل و فصل نزدیک می‌شود، بازگشت انتشار داده‌های اقتصادی می‌تواند انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه دسامبر را دوباره تنظیم کند (احتمال فعلی: ۶۶۱TP3T).

کالاها: طلا به زیر $4,100 سقوط کرد؛ نفت نزدیک $60 باقی ماند

طلای اسپات با ۰.۴۱ پوند کاهش به ۱ پوند با ۴ پوند و ۱۰۲ سنت رسید و برای مدت کوتاهی از آستانه ۱ پوند با ۴ پوند و ۱۰۰ سنت پایین‌تر رفت.

قیمت لحظه‌ای نقره با کاهش 0.3% به $50.32 رسید.

زمینه بازار: افزایش نوسانات در دارایی‌های ریسک‌پذیر، تقاضای دارایی‌های امن را محدود کرد، اگرچه خرید طلای بانک‌های مرکزی - که توسط دوازدهمین ماه متوالی انباشت چین هدایت می‌شود - همچنان از قیمت‌ها در بلندمدت حمایت می‌کند.

بازار نفت:

نفت خام WTI با 1% افزایش به $60.78 رسید.

گزارش‌های موجودی API و EIA به دلیل تعطیلات به ۱۳ و ۱۴ نوامبر موکول شد.

عوامل بنیادی: بازار بین بهبود پایبندی اوپک پلاس به توافق کاهش تولید و بهبود کند تقاضا متعادل باقی می‌ماند؛ بازگشایی دولت می‌تواند انتظارات مصرف کوتاه‌مدت را افزایش دهد.

فارکس و کریپتو: دلار اندکی ضعیف‌تر شد؛ بیت‌کوین به عقب‌نشینی ادامه می‌دهد

شاخص دلار آمریکا با 0.211 واحد کاهش به 99.36 واحد رسید؛ یورو/دلار آمریکا روی 1.1560 ثابت ماند.

ارزهای دیجیتال: بیت‌کوین از ۱.۱۵۱- تا ۱.۱۴۵,۲۰۰ TP3T؛ اتریوم از ۱.۳۱۱- تا ۱.۴۱۱TP3T، ۳۵۶۲.

بازارهای جهانی: اروپا عملکرد بهتری دارد، آسیا عملکرد متفاوتی دارد

اروپا: شاخص STOXX 50 +0.25%؛ شاخص FTSE 100 +0.89%، به بالاترین رکورد خود رسید.

آسیا و اقیانوسیه: شاخص نیکی ۲۲۵ -۰.۱۴۱TP3T؛ شاخص کوسپی +۰.۸۱TP3T.

احساسات: سهام چرخه‌ای اروپا از بهبود چشم‌اندازهای اقتصادی سود بردند، در حالی که سرمایه‌گذاران آسیایی بر نشانه‌های کاهش تنش‌های ایالات متحده و چین تمرکز کردند.

تمرکز امروز

داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ایالات متحده در ماه اکتبر

پیشرفت در بازگشایی دولت ایالات متحده: اگر تعطیلی دولت رسماً پایان یابد، داده‌های معوقه مانند حقوق و دستمزد غیرکشاورزی و فروش خرده‌فروشی به سرعت منتشر خواهند شد.

گزارش ماهانه بازار نفت اوپک: هرگونه بازنگری نزولی در اهداف تولید می‌تواند از قیمت نفت حمایت کند.

داده‌های مالی چین در ماه اکتبر (TSF، M2): رشد سریع‌تر اعتبار می‌تواند نگرانی‌ها در مورد رکود اقتصادی را کاهش دهد.

بولتن اقتصادی بانک مرکزی اروپا: لحنی که نشان می‌دهد تورم تحت کنترل است، ممکن است انتظارات برای افزایش بیشتر نرخ بهره در سال جاری را کاهش دهد.