۴ نوامبر ۲۰۲۵ - سهام ایالات متحده روز دوشنبه وضعیت متفاوتی داشتند، شاخص نزدک با قدرت گرفتن آمازون و انویدیا افزایش یافت، در حالی که شاخص‌های S&P 500 و Dow در معاملات روزانه کاهش یافتند. ارزهای دیجیتال به شدت سقوط کردند، به طوری که بیت کوین با ۴۱TP3T به زیر ۱TP4T106,000 سقوط کرد و اتریوم بیش از ۸۱TP3T از دست داد. طلای اسپات پس از یک افت روزانه، دوباره به بالای ۱TP4T4,000 بازگشت، در حالی که قیمت نفت با توقف افزایش تولید توسط اوپک پلاس، حمایت پیدا کرد. موضوعات کلیدی بازار حول محور کشمکش مداوم بین «مسابقه تسلیحاتی زیرساخت هوش مصنوعی» و «عدم قطعیت سیاست» متمرکز بود.

سهام ایالات متحده: سهام فناوری با امضای قرارداد محاسباتی $38B توسط AWS و OpenAI، پیشتاز افزایش قیمت‌ها شدند

نزدک در اوایل جلسه ۱۱ واحد افزایش یافت، در حالی که S&P 500 با ۰.۲۱ واحد کاهش و Dow با ۰.۳۱ واحد کاهش مواجه شدند.

بخش‌های برتر: نیمه‌هادی‌ها (Micron +4%، Nvidia +2%)، تجارت الکترونیک (Amazon +4.6%).

نکات برجسته:

سرویس وب آمازون (AWS) قراردادی با شرکت OpenAI برای پردازش ۱TP4T38 میلیارد واحد پردازشی امضا کرد. OpenAI از صدها هزار پردازنده گرافیکی انویدیا برای پشتیبانی از طرح زیرساخت هوش مصنوعی ۱.۴ تریلیون واحدی خود استفاده خواهد کرد.

مایکروسافت از سرمایه‌گذاری ۱TP4T7.9 میلیارد دلاری برای گسترش زیرساخت‌های ابری هوش مصنوعی در امارات متحده عربی خبر داد و IREN سفارش ابری ۱TP4T9.7 میلیارد دلاری دریافت کرد.

منطق اصلی: هزینه‌های سرمایه‌ای انفجاری هوش مصنوعی (گوگل ۳ میلیارد یورو اوراق قرضه منتشر کرد) نگرانی‌های کلان را جبران کرد، اما تعطیلی دولت ایالات متحده (روز سی و چهارم) همچنان بر وسعت کلی بازار تأثیر گذاشت.

ارزهای دیجیتال: بیت‌کوین در بحبوحه فشارهای نظارتی و فنی به پایین‌ترین قیمت دو هفته اخیر رسید

بیت کوین با بیش از ۴۱TP3T به ۱TP4T105,600 سقوط کرد که پایین‌ترین قیمت آن از ۱۷ اکتبر تاکنون است.

اتریوم با ۸۱TP3T به ۱TP4T3,590 سقوط کرد، در حالی که سولانا و BNB هر دو از ۵۱TP3T عبور کردند.

رانندگان:

شکست تکنیکال: بیت کوین از حمایت کلیدی $108,000 عبور کرد و باعث لیکوئید شدن معاملات خرید با اهرم شد.

موانع نظارتی: کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) بررسی دقیق استیبل کوین‌ها را تشدید کرد، در حالی که بانک مرکزی چین بار دیگر بر سرکوب معاملات سوداگرانه ارزهای دیجیتال تأکید کرد.

سهام ارزهای دیجیتال سقوط کردند: کوین‌بیس -۴۱TP3T، بیت‌ماین -۸۱TP3T، میکرواستراتژی -۳۱TP3T.

کالاها: طلا در یک روند بهبود V شکل، دوباره صعود کرد؛ آلومینیوم به بالاترین سطح ۲ ساله خود رسید

قیمت طلای اسپات از پایین‌ترین سطح روزانه خود در $3,960 برگشت و با 0.36% افزایش به $4,017 رسید.

تغییر سیاست: چین سیاست معافیت مالیاتی طلا را لغو کرد؛ BullionVault اعلام کرد که این امر می‌تواند تقاضا در بزرگترین بازار مصرف جهان را کاهش دهد.

فلزات صنعتی:

آلومینیوم LME با افزایش 0.91 درصدی به $ و 2909 در هر تن رسید که بالاترین میزان از ماه مه 2022 است و نسبت به 7% ماه اکتبر افزایش یافته است.

مس LME با افزایش 0.21 درصدی به 10,903 در هر تن رسید و به بالاترین رکورد خود نزدیک شد.

نفت: قیمت نفت خام WTI با ۰.۵۱ واحد کاهش به زیر ۱ واحد رسید، زیرا اوپک پلاس افزایش تولید را متوقف کرد اما نگرانی‌ها در مورد تقاضا همچنان ادامه دارد.

فارکس و اوراق قرضه: دلار ثابت، نرخ SOFR شدیدترین افزایش را در 2 سال گذشته ثبت کرد

فارکس: شاخص دلار آمریکا در سطح ۹۸.۶۰ باقی ماند و ین نزدیک به ۱۵۳ تحت فشار قرار گرفت.

بازارهای پول: نرخ تأمین مالی شبانه امن (SOFR) با ۱۸ واحد افزایش به ۴.۲۲۱TP3T رسید که بزرگترین جهش یک روزه از سال ۲۰۲۳ است و نشان‌دهنده فشار نقدینگی در پایان ماه است.

اروپا: شاخص DAX آلمان 0.8% افزایش یافت، در حالی که شاخص FTSE 100 بریتانیا 0.04% کاهش یافت.

تمرکز امروز:

تصمیم نرخ بهره RBA

داده‌های PMI و اشتغال منطقه یورو و ایالات متحده: داده‌های ضعیف می‌تواند انتظارات مربوط به تسهیل سیاست پولی را تقویت کند.

تعطیلی دولت ایالات متحده: در صورت عدم حل این مشکل، ممکن است انتشار گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی در ماه اکتبر (منتشر شده در 7 نوامبر) به تعویق بیفتد.

درآمد:

AMD، کوالکام (بعد از ساعات کاری): سفارش تراشه هوش مصنوعی برای اعتبارسنجی چشم‌انداز همکاری OpenAI.

پالانتیر: رشد درآمد تجاری ایالات متحده بالاتر از 50% می‌تواند باعث افزایش شتاب سهام داده‌های هوش مصنوعی شود.

جلسه سیاستگذاری بانک مرکزی انگلیس: بازار انتظار هیچ تغییری را ندارد، اما اختلاف بیشتر آرا می‌تواند نوسانات پوند را افزایش دهد.