تفسیر بازار روزانه آمیلکس: طلا عقب‌نشینی کرد، سهام چیپ پیشتاز افزایش قیمت‌ها بودند، زیرا بازارها تعطیلی دولت و لحن محتاطانه فدرال رزرو را تحت تأثیر قرار دادند.
۳ اکتبر ۲۰۲۵ - تعطیلی دولت ایالات متحده وارد سومین روز خود شد و انتشار داده‌های اقتصادی مختل شد و عدم قطعیت بازار را تشدید کرد. شاخص‌های اصلی سهام ایالات متحده واگرایی نشان دادند: سهام تراشه‌ها، نزدک را به بالاترین رکورد روزانه رساند، در حالی که داو جونز و S&P 500 کاهش یافتند. سهام داروسازی، پس از یک افزایش قوی، عقب‌نشینی کردند، در حالی که ADR های چینی به افزایش خود ادامه دادند. فلزات گرانبها پس از سیگنال‌های محتاطانه از سوی مقامات فدرال رزرو، به شدت کاهش یافتند.
سهام: سهام تراشه و ADR های چینی عملکرد بهتری داشتند، شرکت‌های داروسازی به دلیل سودآوری عقب‌نشینی کردند
شاخص نزدک (Nasdaq) با افزایش سهام تراشه‌ها، رکورد جدیدی را در معاملات روزانه ثبت کرد. سهام انویدیا (Nvidia) در معاملات اولیه بیش از 2% افزایش یافت و سومین رکورد متوالی خود را ثبت کرد. سهام AMD تقریباً 4% افزایش یافت و سهام برادکام (Broadcom) بیش از 2% افزایش یافت.
شاخص‌های S&P 500 و Dow Jones هر دو در معاملات روزانه خود به دلیل بخش مراقبت‌های بهداشتی کاهش یافتند. این بخش تقریباً 0.61 واحد کاهش یافت و سهام هر یک از شرکت‌های Pfizer، Merck و Eli Lilly بیش از 11 واحد کاهش یافت و به روند صعودی دو روزه خود پایان دادند.
سهام ADR چین به روند صعودی خود ادامه داد و شاخص نزدک گلدن دراگون چین در طول روز بیش از 2% افزایش یافت. علی‌بابا در مقطعی از معاملات اولیه به بیش از 5% رسید.
تحویل خودروهای تسلا در سه‌ماهه سوم به ۴۹۷۰۰۰ واحد رسید که فراتر از انتظارات بود، اما سهام پس از یک افزایش اولیه، روند معکوس پیدا کرد و تقریباً ۱.۷۱ واحد کاهش یافت.
قدرت سهام تراشه: طبق گزارش‌ها، فروش سهام کارکنان OpenAI، ارزش این شرکت را به $500 میلیارد دلار رساند که نشان‌دهنده‌ی رونق در اکوسیستم هوش مصنوعی و ارتقای انویدیا و سایر تأمین‌کنندگان به رکوردهای جدید است.
عقب‌نشینی بخش داروسازی: افزایش قیمت‌ها در جلسات قبلی، همراه با کاهش تأثیر معافیت‌های تعرفه‌ای بر بخش داروسازی، باعث چرخش این بخش به سمت فناوری شد.
انعطاف‌پذیری ADR چین: بهبود ارزش‌گذاری و انتظارات سیاستی از احساسات حمایت کردند، و بازارها همچنین به سیگنال‌های احتمالی بهبود روابط ایالات متحده و چین چشم دوختند.
فلزات گرانبها: طلا و نقره به شدت تحت تاثیر سیگنال‌های مثبت فدرال رزرو، عقب‌نشینی کردند
معاملات آتی طلا در بازار کامکس بیش از 1% کاهش یافت، در حالی که قیمت طلای نقدی حدود 1% کاهش یافت و از رکوردهای جدید روزانه عقب‌نشینی کرد.
نقره با افت شدیدتری مواجه شد، به طوری که قیمت‌های آتی آن بیش از 3% و قیمت‌های نقدی آن بیش از 2% کاهش یافت.
احتیاط فدرال رزرو: لوری لوگان، رئیس فدرال رزرو دالاس، گفت: «کاهش نرخ بهره باید بسیار محتاطانه انجام شود تا از تغییر سیاست‌ها جلوگیری شود.» این اظهارات انتظارات برای کاهش نرخ بهره را کاهش داد.
سودگیری: پس از چهار جلسه متوالی ثبت رکورد، برخی از سرمایه‌گذاران سود خود را تثبیت کردند. با این وجود، تعطیلی دولت و خطرات ژئوپلیتیکی همچنان از عوامل حمایتی میان‌مدت تا بلندمدت برای طلا هستند.
بازار ارز و کالاها: دلار ثابت ماند، نفت تثبیت شد
بازار فارکس: شاخص دلار آمریکا با کاهش روبرو شد، زیرا معامله‌گران خطرات تعطیلی دولت را در مقابل واگرایی مسیرهای سیاستی بین فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا ارزیابی کردند.
بازار نفت: قیمت نفت خام همچنان در محدوده مشخصی باقی مانده و بین انتظارات عرضه اوپک پلاس و کاهش ذخایر ایالات متحده گیر افتاده است و هیچ جهت‌گیری کوتاه‌مدت مشخصی ندارد.
تمرکز امروز
تحولات تعطیلی دولت ایالات متحده: اگر این بن‌بست ادامه یابد، گزارش اشتغال غیرکشاورزی که قرار است روز جمعه منتشر شود، به تعویق خواهد افتاد و بر عدم قطعیت می‌افزاید.
سخنرانی‌های فدرال رزرو: اظهارات مقامات فدرال رزرو از جمله جان ویلیامز و رافائل باستیک می‌تواند سرنخ‌هایی در مورد جهت‌گیری سیاست‌ها در شرایط تعطیلی دولت ارائه دهد.
گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی ایالات متحده در ماه سپتامبر (تاریخ انتشار نامشخص): در صورت انتشار، معیارهای کلیدی شامل رشد مشاغل، نرخ بیکاری و روند دستمزدها خواهد بود.
داده‌های شاخص قیمت تولیدکننده منطقه یورو: بینشی در مورد انتقال تورم ارائه می‌دهد که بر انتظارات سیاستی بانک مرکزی اروپا تأثیر می‌گذارد.
درآمد شرکت‌ها: گزارش‌های غول‌های مصرف‌کننده مانند پپسی‌کو، تاب‌آوری تقاضا را روشن خواهد کرد.
