Am 7. Januar 2025 verlagerte sich die Aufmerksamkeit des Marktes vom unmittelbaren Schock eines plötzlichen militärischen Ereignisses hin zu tiefer liegenden, langfristigen Risiken in der Energieversorgungskette. Obwohl die Trump-Regierung andeutete, US-Unternehmen könnten venezolanische Ölfelder übernehmen, schien eine kurzfristige Entlastung aufgrund der veralteten lokalen Infrastruktur und der strengen Produktionskürzungen der OPEC+ unwahrscheinlich. Angesichts der zunehmenden Risikoaversion setzte Gold seine Gewinne vom Vortag fort und stieg um rund 11,3 Tonnen auf 4494 US-Dollar pro Unze. Kurzzeitig erreichte der Preis die Marke von 4500,27 US-Dollar, nahe seinem Höchststand vom 24. Dezember bei 4549,71 US-Dollar. Auch Silber legte zu und testete die Marke von 81 US-Dollar pro Unze, angetrieben von der Nachfrage nach sicheren Anlagen und seiner Korrelation mit Gold. 

Marktperformance und Fundamentalanalyse für Multi-Asset-Systeme 

1. US-Aktienmarkt 

Indexperformance 

• Dow Jones Industrial Average: +0,99%, Schlusskurs bei 49460, nähert sich der 50.000er-Marke. 
• S&P 500 Index: +0,62%, Schlusskurs bei 6980, was die verhaltene Marktstimmung angesichts makroökonomischer Ereignisse widerspiegelt. 
• Nasdaq 100 Index: +0,65%, Schlusskurs bei 25800, gestützt durch Technologiewerte, obwohl die allgemeine Bereitschaft zu weiteren Kursgewinnen begrenzt bleibt. 

Aktie Fokus 

• Moderna (MRNA): Die Aktie legte am Dienstag nach einer Anhebung des Kursziels durch BofA Global Research um fast 111,3 Punkte zu, da der anhaltende Optimismus in KI-bezogenen Sektoren die breiteren US-Aktienmärkte beflügelte. 

Zusammenfassung: Die US-Indizes verbleiben in einer kurzfristigen Aufwärtskonsolidierung, doch die geringen Handelsvolumina und die begrenzte Risikobereitschaft lassen vermuten, dass die Marktdynamik von den anstehenden Arbeitsmarktdaten und politischen Signalen abhängen wird. 

2. Devisenmarkt 

• Dollar-Index (DXY): Rund 98,5, mit leichter Aufwärtsbewegung. 
• EUR/USD: Der Kurs fiel um 0,261 TP3T auf 1,169, belastet durch leicht gestiegene Renditen von US-Staatsanleihen; die Märkte gehen davon aus, dass die EZB die Zinssätze unverändert lassen wird. 
• USD/JPY: Hält sich über 156,60. 

Fahrlogik: Der Devisenmarkt bevorzugt einen stabilen bis starken Dollar, wobei das Kapital in Richtung sichererer Anlagen fließt. 

3. Edelmetalle und Rohstoffe 

• Goldpreis (XAU/USD): Die Stärke hielt an und der Preis stieg um etwa 11,3 Punkte auf 4494 US-Dollar pro Unze. In der asiatischen Handelssitzung bewegten sich die Preise auf einem hohen Niveau und erreichten bis 7:30 Uhr 4500,27 US-Dollar pro Unze. 
• Silber Spot (XAG/USD): Der Preis stieg im Tagesverlauf um 5,41 TP3T auf 80,68 Dollar pro Unze und durchbrach damit einen wichtigen Widerstand. 
• WTI-Rohöl: Die US-Futures fielen um etwa 21,3 Punkte auf 57,13 Dollar pro Barrel und konsolidierten sich in einem unteren Handelskanal. 

4. Krypto-Assets 

• Bitcoin (BTC): Bitcoin erreichte ein Hoch von 94.300 US-Dollar, bevor er sich konsolidierte und aktuell um die 93.000 US-Dollar notiert. Im Spannungsfeld zwischen risikoscheuen Anlegern und dem Dollar bleibt Bitcoins Ruf als „digitales Gold“ im Fokus, mit einer kurzfristigen Unterstützung bei 90.000–92.000 US-Dollar. 
• XRP (XRP/USD): Der Kursanstieg um 11,94% an einem einzigen Tag erreichte 2,41 Dollar und wurde damit zu einem der Höhepunkte des Marktes. Dies spiegelt eine klare kurzfristige Rückkehr der Risikobereitschaft wider. 

5. Der heutige Fokus 

• Australischer Verbraucherpreisindex (VPI) 
• Vorläufige Verbraucherpreisindexdaten der Eurozone für Dezember 
• US-Beschäftigung im Dezember (ADP) 
• Kanada Dezember Ivey Manufacturing PMI 
• US-amerikanischer ISM-Einkaufsmanagerindex für den Dienstleistungssektor (ohne verarbeitendes Gewerbe) im Dezember 
• Stellenangebote bei US JOLTS